​​Получили немного позитива от рекомендации совета директоров | БородаИнвест

​​Получили немного позитива от рекомендации совета директоров Газпрома по выплате дивидендов и хватит. Пора возвращаться к санкционным будням, когда почти каждый новый день приносит какие-нибудь нехорошие новости. Что бы обсудить все, снова придется вернуться к формату дайджеста.

1) Начнем с главного. У всех инвесторов в американские акции заблокируют примерно 14% счета! Такая ситуация образовалась из-за того, что некоторые иностранные акции каким-то образом учитывались в НРД вместо Бэст Эффордс Банка. Поскольку цепочка НРД - Eurocler из-за санкций оказалась разорвана, ЦБ решил запретить оборот этих ценных бумаг, пока все окончательно не запуталось.
Глупость ситуации в том, что вместо того, что бы честно разделить заблокированные бумаги у каждого инвестора, а так же выявить виноватых в попадании американских акций не в тот депозитарий, регулятор бахнул по рынку коллективной ответственностью и разделил ее пропорционально на весь рынок. Не важно насколько удачно вы выбрали брокера и как грамотно он действовал в кризисной ситуации, вы все равно заплатите 14% налог за инфраструктурные ошибки биржи. Реализовался еще один системный риск, о котором я много раз говорил. Ну и как бы понятно, что подобные действия регулятора просто уничтожают саму идею инвестиций в иностранные юрисдикции в современной России. Почти нет сомнений, что блокировка 14% счета рано или поздно превратится в полный запрет доступа к иностранным рынкам. Грусть -печаль (((
Наиболее странно себя должны ощущать клиенты санкционных Сбербанка, ВТБ и Открытия, бумаги которых вероятно заблокируют второй раз.

2) Совладелец Лукойла - Леонид Федун - заявил, что добычу в России нужно сократить на 20 - 30%, до 8 млн тонн в день. Суть интервью в духе: "Лучше продавать меньше, но дороже, чем больше, но дешевле". Заодно, мол, ресурсы для потомков сбережем.
На самом деле господин миллиардер немного лукавит (лукойлит?) и пытается представить вынужденное сокращение добычи (которое обязательно наступит в случае введения эмбарго), как опережающий тактический ход. Ничего хорошо в падающих объемах нет - их заместят наши "друзья" из Арабских стран, а так же Венесуэла и Иран. Еще раз повторю простую мысль - СССР, а после него Россия завоевывала Европейский рынок нефти и газа несколько ДЕСЯТИЛЕТИЙ. Потерян он будет, вероятно, за годы, а что бы вернуться вновь потребуются десятилетия. Пока мы этого не ощущаем, купаясь в сверхдоходах, но уже лет через 5 нефтегазовая рента может сильно сократиться. Что будет с экономикой при таком раскладе думаю всем понятно.

3) ММК сообщил о возможном падении производства стали на 40%, Северсталь сообщила о падении на 20 - 40%. Это логичный и единственно возможный сценарий в условиях внутреннего кризиса (резкий провал в автомобильной отрасли и строительстве, которые формируют значительную часть спроса на сталь). Скорее всего металлургические компании станут убыточными впервые за много лет. Помните, пару месяцев назад мы смеялись над профильным министром, который требовал от металлургов зафиксировать рекордные цены, что бы они не росли дальше?
https://vk.com/borodainvestora?w=wall-16…
Теперь всем очевидно, что в условиях перепроизводства они упадут сами собой. Такие дела. Ах да, дивидендов теперь не будет долго.

4) Валютные курсы продолжают выдавать скачки на 10 - 15% в день, как какая-то шлакобумажка третьего эшелона. Такие нездоровые флуктуации сказываются прежде всего на бизнесе, которому приходится закладывать дополнительную маржу из-за слишком волатильного курса. ЦБ и Минфину пора с этим что-нибудь сделать и попытаться хотя бы стабилизировать курс.

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Бородаинвестора не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

#бородаинвестора #дайджест #металлургия #Северсталь #НЛМК #ММК #Газпром #Лукойл #санкции #акции #инвестиции #дивиденды #биржа #сталь #кризис #доллар #евро