2021-07-02 08:50:00
Разбор компании:
Тикер: #WISH
Отрасль: IT (Интернет и прямая розничная торговля).
Аналог: Amazon, Alibaba, в РФ: WB, Ozon.
Конкуренты: Amazon, eBay, Etsy, Shop, Alibaba.
О компании:
ContextLogic Inc. работает как компания мобильной электронной коммерции в Европе, Северной Америке, Южной Америке и на международном уровне. Он управляет Wish, платформой электронной коммерции, которая соединяет продавцов и потребителей.
Основной проблемой для развития компании является отсутствие популярности у общественности, но компания позиционирует себя на будущее.
Wish — это глобальная платформа электронной коммерции, основанная в 2010 году, которая генерирует доход, взимая с продавцов комиссию за продажи, сделанные на ее торговой площадке. Благодаря ассортименту косметических товаров, одежды и электроники, продаваемых по оптовым ценам, Wish удалось собрать базу пользователей в 100 млн активных пользователей в месяц и 500 000 продавцов.
Перспективы:
В электронной коммерции все еще есть огромные неиспользованные возможности. Ожидается, что к 2024 году этот рынок будет стоить 4,5 триллиона долларов — это более чем вдвое больше, чем в 2019 году.
Имея глобальное присутствие, Wish позволяет своим продавцам продавать товары в более чем 100 стран с помощью единого списка товаров. Компания занимает лидирующие позиции в плане роста электронной коммерции, и, ориентируясь на покупателей с низкими доходами.
Основной задачей компании сейчас является узнаваемость и привлечение новых клиентов, как продавцов, так и покупателей благодаря тому, что компания представлена по всему миру, она может урвать свой кусочек клиентов и удерживать их запуская конкурсы и скидки еженедельно, если вы пользуетесь приложением WB тогда поймете о чем идет речь, это работает и Wish работает в этом же направлении.
Конкуренция и риск:
Wish должен конкурировать за покупателей с такими известными гигантами, как Amazon, eBay , Etsy и другими игроками по всему миру.
На этом фоне Wish тратит много средств на привлечение клиентов, что сильно влияет на их выручку и прибыль в отрицательную сторону, так как на маркетинг тратятся огромные деньги.
Показатели:
Выручка Wish выросла на 10% до $1,9 млрд в 2019 году, а затем на 34% до $2,5 млрд в 2020 году. Темпы роста были приличными, но другие компании электронной коммерции росли гораздо быстрее на протяжении всей пандемии.
Например, Amazon увеличилось на 50% в 2020 г, Shopify выросли на 86% до $ 2,9 млрд в прошлом году, в то время как Etsy выручка выросла более чем вдвое и составила $1,7 млрд.
Риски WISH:
Зависимость от Китая, большинство продавцов находятся в Китае, хотя компания пытается акцентировать внимание продавцов из Европы и Америки, постоянные жалобы на контрафактные товары и долгое время ожидания заказов и возврата.
Wish полагается на скидки и мгновенные распродажи, чтобы привлечь покупателей, и берет на себя большую часть своих международных расходов за счет собственных логистических услуг= итог убыток.
Отчёт:
Чистый убыток Wish сократился с $208 млн в 2018 году до $129 млн в 2019 году, но увеличился до $745 млн в 2020 году, поскольку его операционные расходы выросли на 39% до $2,2 млрд на протяжении всей пандемии. Его Скорректированная EBITDA потеря увеличилась с $ 127 млн до $ 217 млн людей.
В первом квартале 2021 года чистый убыток Wish почти удвоился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил $128 млн, а скорректированный убыток по EBITDA увеличился с $51 млн до $79 млн. Аналитики ожидают, что в обозримом будущем он останется убыточным.
Вывод:
Акции Wish могут показаться дешевыми в 1,7 раза по сравнению с продажами в этом году, но они торгуются примерно на треть от стоимости IPO, потому что они крайне убыточны, рост выручки замедляется, а значения MAU слишком слабо разбросаны по всему миру, чтобы сделать их имя нарицательным как Amazon или Shopify.
Тех. анализ:
Как видно на слайде, сильными точками поддержки являются две точки $9.8 и $7.7, при этом, на дневном таймфрейме заметен разворот в нисходящий тренд, что подтверждает основные индикаторы rsi и macd.
477 views05:50
B
