Гонка технологических компаний в России Про крупнейшие америк | Crypto Team
Гонка технологических компаний в России
Про крупнейшие американские техи я уже писал, поэтому сейчас про их аналоги в РФ. Как вы могли заметить, на нашем рынке сейчас присутствуют 3 основные технологические компании - Яндекс, Сбер и MAIL, которые предоставляют примерно одинаковые услуги. Конкуренция между ними разворачивается очень сильная. Это можно заметить как по увеличивающимся CAPEX, так и по постоянному демпингованию на рынке. Безусловно, такая ситуация крайне выгодна нам как пользователям их услуг, но как инвесторы мы хотим знать, какая же компания в итоге займёт большую часть рынка и подавит остальных?
На мой взгляд, в итоге рынок поделят между собой Сбер и Яндекс, но при этом в большем выигрыше будет именно Сбер. MAIL будет больше заниматься геймингом. Сейчас я объясню свою позицию.
Во-первых, для Сбера технологический бизнес является каплей в море по сравнению с банковским бизнесом и другими активами. Это позволяет финансировать инвестиции в IT. Аналогичного источника финансирования нет ни у Яндекс, ни у MAIL.
Во-вторых, сам Сбер владеет большими долями своих конкурентов. Даже если он уйдёт с рынка прямо сейчас, то всё равно выиграет.
В-третьих, по факту MAIL уже не является конкурентом Сбера, так как компании имеют много совместных проектов (Delivery club и Ситимобил, например). Сам по себе MAIL не владеет какими-то интересными активами, бизнес которых можно было бы назвать перспективным. Исключение - игровое подразделение, которое может завоевать рынок активно развивающегося гейминга на мобильных устройствах.
В-четвёртых, в противостоянии Сбера и Яндекса пока нет явного лидера. У первого больше денег, а у второго лучше развиты сервисы и экосистема. Скорее всего, это равновесие останется на рынке, но Яндексу для конкурирования придётся потратить много своих ресурсов, хотя для Сбера аналогичные траты не были бы чем-то критичным.
Так в какие же акции вложиться?
Лично я делаю ставку на все три компании, но на MAIL меньше всего.
