ВОЙНЫ ФИНТЕХОВ РАЗГОРАЮТСЯ — ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ИНВЕСТОРАМ Pay | Crypto Team
ВОЙНЫ ФИНТЕХОВ РАЗГОРАЮТСЯ — ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ИНВЕСТОРАМ
PayPal изучает способы, позволяющие пользователям торговать отдельными акциями. Поскольку все крупные финтехи теперь ставят перед собой цель стать цифровым финансовым супермаркетом для клиентов, все играют в одну и ту же игру, она будет очень конкурентной. Однако это не будет ситуация, когда один победитель получает все.
Большинство финтехов начинают с ниши, чтобы привлечь пользователей, а затем диверсифицировать свои продукты. Для PayPal $PYPL это были платежи от продавца к потребителю, для Square $SQ это были устройства, облегчающие платежи по кредитным картам при вставке в планшеты. Robinhood $HOOD стал пионером торговли акциями, а Sofi $SOFI сделала себе имя в индустрии студенческих займов. Как только финтехи достигают снижения прибыли от новых пользователей в своем основном бизнесе, они пытаются взломать тот же код в новой области.
Уолл-стрит нравится PayPal, и 87% аналитиков дают платежному гиганту рейтинг "покупать". Ожидается, что PayPal вырастет на 16% в течение следующих 12 месяцев, основываясь на целевых ценах.
По прогнозам Robinhood вырастет почти на 25% в следующем году, но только половина аналитиков, которые освещают приложение для торговли акциями, дают ему рейтинг "покупать". У Square 64% рейтингов "покупать" и 13,3% роста согласно целевой цене.
PayPal догоняет Robinhood?
"С ~371 млн глобальных активных клиентских счетов по состоянию на 2 квартал 21 года мы рассматриваем торговлю акциями как существенный фактор привлечения PYPL, поскольку компания стремится увеличить долю кошелька клиента и привлечь больше средств в свою экосистему”,-сказал клиентам аналитик Wolfe research Даррин Пеллер.
Из-за скорости, с которой меняется брокерская индустрия, Таллентс заявил, что PayPal должна приобрести компанию по торговле акциями для своего возможного обслуживания. Аналитики также говорили о психологическом препятствии, которое PayPal, которой также принадлежит Venmo, придется преодолеть, когда она станет средством, с помощью которого клиенты смогут торговать акциями.
Услугой управления денежными средствами Robinhood в настоящее время пользуются более 20% их клиентов всего за два года работы. Robinhood разрабатывает новую функцию, которая позволяет пользователям получать доступ к своим зарплатным чекам с помощью прямого депозита на два дня раньше. PayPal и Chime также предлагают эту функцию.
Риски для Robinhood?
Будет становиться все более важным владеть большим количеством звеньев экономической цепочки. Robinhood обладает лучшей экономикой единиц для торговли и в конечном итоге может инвестировать эти дополнительные деньги
Генслер сказал Barron's в понедельник, что запрет спорной практики оплаты потока заказов обсуждается. Оплата за поток заказов — внутренние платежи, которые брокеры получают за направление сделок клиентов маркет-мейкерам, — имеет “неотъемлемый конфликт интересов". Прямой запрет на оплату потока заказов является одним из нескольких вариантов
Доходы от торговли Robinhood также сильно зависят от криптоторговли Регуляторное препятствие для криптовалют или снижение цен может стать риском для конкурентных преимуществ брокерской компании. И, конечно, всегда существует угроза того, что брокеры-наследники наверстают упущенное.
Последний ход Square
Square является вторым по величине финтехом в списке по рыночной капитализации. Рыночная стоимость Square составляет $123 млрд, уступая PayPal, рыночная стоимость которой составляет $338 млрд. (Рыночная капитализация Robinhood и Sofi составляет $38 млрд и 11,5 $млрд соответственно).
Cash ежемесячно имеет 40 млн активных клиентов, совершающих транзакции. Биржевой брокерский продукт Square также обеспечивает сильное взаимодействие, поскольку во втором квартале более 4,5 млн клиентов владели акциями или ETF.
В своих последних шагах по диверсификации Square приобрела компанию AfterPay "покупай сейчас, плати позже" за $29 млрд. Это первый шаг к кредитам в рассрочку.
