BIZ-INFÓ

2022-07-10 10:00:13 ​Маржинальная торговля. Часть 2.

В предыдущем посте мы разобрались с базовыми терминами маржинальной торговли. Если не успели прочитать — начните с него, а потом возвращайтесь. Сегодня мы переходим к более интересным и важным вещам

| Ликвидный портфель

Ликвидный портфель — это совокупная стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на вашем брокерском счете. Акции иностранных компаний, валюта и еврооблигации учитываются в рублях по текущему биржевому курсу. При маржинальной торговле действует следующее важное правило:

Если стоимость ликвидного портфеля опустится НИЖЕ начальной маржи, мы не сможем заключать новые сделки. Проиллюстрирую этот момент на примере. Пусть наш ликвидный портфель имеет следующий состав:

• 3 акции X по 1.000₽ со ставкой риска 25%
• 5 акций Y по 2.000₽ со ставкой риска 150%
• Ещё 1.000₽ в валюте со ставкой риска 20%

Стоимость ликвидного портфеля — суммарная стоимость всех активов. Считаем:
3.000₽ + 10.000₽ + 1.000₽ = 14.000₽

Отлично. А теперь посмотрим, какой будет начальная маржа по каждому активу:

• Акции X: 3.000₽ × 25% = 750₽
• Акции Y: 10.000₽ × 150% = 15.000₽
• Валюта: 1.000₽ × 20% = 200₽

Начальная маржа ликвидного портфеля — сумма значений начальной маржи по каждому активу:
750₽ + 15.000₽ + 200₽ = 15.950₽

Как мы видим, стоимость нашего ликвидного портфеля НИЖЕ начальной маржи. Фактически, это означает, что для брокера будет слишком рискованно разрешать нам покупать ещё больше активов. Поэтому новые сделки мы совершать не можем.

Это ещё штатная ситуация. Гораздо более волнителен случай, когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже МИНИМАЛЬНОЙ маржи. Эта ситуация называется маржин-коллом — подробнее обсудим её завтра. Также разберёмся, что такое торговля «в шорт» и «в лонг» Открыть/Комментировать

2022-07-09 16:52:00 ​Что такое маржинальная торговля и почему важно понять её механизмы

Отвечу сразу на второй вопрос. Как многие знают, на текущий момент торги акциями на Мосбирже закрыты. Чтобы прочувствовать причины этой приостановки, стоит для начала разобраться в основных принципах маржинальной торговли

| Итак, что такое маржа и какой она бывает?

Когда инвестор хочет потратить на сделку больше денег, чем у него есть, он может взять деньги в долг у брокера. Тогда залогом будут собственные средства на брокерском счете — они заблокированы как некий страховой депозит. Эта сумма называется маржой. Маржа пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию (совершает сделку по активу).

Рассчитывают два вида маржи: начальная и минимальная.

Начальная маржа — начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путём умножения стоимости актива на ставку риска.

Ставка риска — это вероятность изменения цены актива на бирже. Как правило, чем выше волатильность инструмента, тем выше ставка риска. Обычно брокеры публикуют ставки риска по активам на официальных сайтах.

Минимальная маржа — минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую вы уже открыли. Обычно минимальная маржа одного ликвидного актива равна половине начальной маржи.

Соответственно, чтобы рассчитать начальную и минимальную маржу в целом по портфелю, нужно сложить начальную и минимальную маржу по каждому ликвидному активу.

В следующем посте разберёмся с такими понятиями, как ликвидный портфель и маржин-колл. Если остались вопросы — пишите в комментариях. Открыть/Комментировать

2022-07-09 11:55:12 Использование недостаточной информированности

В начале 2000-х практически каждая реклама подсолнечного масла сопровождалась упоминанием, что в нём нет холестерина. Не все понимали, что за холестерин такой, но было ясно: если говорят, что его нет, значит, это что-то плохое.

Позднее выяснилось, что в подсолнечном масле его и быть не может. Но принцип, использованный в рекламе, сохраняется.

Нередко производители, пользуясь незнанием покупателей, лукавят. Например, в магазине рука сама тянется к соку, на котором написано «без консервантов».

#менеджмент Открыть/Комментировать

2022-07-08 10:09:10 ​​​​Золото или безналичная валюта: что выбрать?

Очень актуальный вопрос, который мне задали в личных сообщениях. После новости об отмене НДС на покупку золотых слитков, спрос на них вырос в 30 раз по данным пресс-службы Сбербанка. Итак, давайте разберёмся

Золото считается защитным активом, который позволяет сохранить накопления в кризисной ситуации. Ведь его цена зачастую растет во время разнообразных потрясений.

Сейчас для многих это способ сохранить деньги в условиях, когда рубль обесценился, а доступ к наличной валюте оказался сильно ограничен после мер ЦБ. Российский рынок сейчас предлагает альтернативу доллару США, соответственно, спрос растет, потому что люди воспринимают золото как инструмент для сохранения своих капиталов.

При этом нам также доступна безналичная валюта. Банки предлагают вклады в долларах и евро с высокими процентами. Если выбирать между долларовым безналом и золотом, стоит понимать следующее: долларовый безнал заметно ликвиднее, однако есть вероятность, что в обозримом будущем вы не сможете снять доллар, что очень сильно снижает ликвидность.

Безналичную валюту можно выбрать для сохранения сбережений, но, скорее всего, при плохом сценарии раньше наступит момент, когда ее принудительно конвертируют по курсу, как душа ляжет. Золото хотя бы можно «спрятать» для будущих поколений и надеяться, что его можно будет как-то вывезти.

Поэтому для сохранения сбережений можно рассмотреть оба варианта. Выбирайте тот, с которым будете чувствовать себя спокойнее и увереннее. Открыть/Комментировать

2022-07-07 20:18:19 2 правила, чтобы оставаться всегда при деньгах

1. Не ходите на шоппинг с кем-то! Когда мы ходим за покупками с кем-то, то неосознанно тратим больше, чем если бы пошли в магазин в одиночестве. Это элементарная психология, советую обратить на это внимание.

2. Не бойтесь ошибаться.
Ошибка — это просто действие. А какое оно, и в какой цвет его окрашивать, каждый уже решает сам. Но чаще люди воспринимают её как трагедию, и поэтому боятся делать хоть какие-то шаги к улучшению своей жизни.

#финансы Открыть/Комментировать

2022-07-07 18:58:16 ​​​КАК ИЗБЕГАТЬ ОШИБКИ В ИНВЕСТИЦИЯХ?

Сегодня мы расскажем о 7 самых частых ошибках начинающих инвесторов и о том, как их избежать.

Брать кредит для покупки ценных бумаг.

Инвестирование - процесс длительный, доходность и темпы роста мы можем только прогнозировать. А вот кредит придется выплачивать вовремя и постоянно.

В начале инвестиционной деятельности рассчитывайте только на свои силы и те деньги, которые не нужны вам прямо сейчас.

Путать трейдинг с инвестициями.

Трейдинг - это спекуляция ценными бумагами, связанная с риском и стрессом.
Инвестирование - вложение капитала на долгосрок от года и более. Риски тут гораздо меньше.

Трейдинг и инвестиции — разные понятия. Но и то и другое имеет право на существование. И тому и другому нужно учиться.

Игнорировать риски.

Рассчитывая будущую доходность новички часто забывают рассчитать возможные риски. Например, происходит резкое падение рынка, и неподготовленный морально инвестор начинает паниковать и совершать необдуманные действия.

Риск есть всегда, поэтому постарайтесь просчитать не только положительный, но и отрицательный результат инвестирования и определите для себя, какой минус вы смогли бы спокойно пережить.

Инвестировать на ультракороткий срок.

В инвестировании большую роль играет время, работа сложного процента и ваши навыки.

Самые успешные инвестиции — долгосрочные.

Полагаться только на советы других инвесторов.

Лучше этого не делать, т.к. есть много факторов и обстоятельств, из-за которых их идеи могут не воплотиться в жизнь.

Анализируйте ценные бумаги самостоятельно, изучайте компании, учитывайте альтернативные мнения. Берите на себя ответственность за свои действия.

Не придерживаться стратегии.

Часто новички паникуют, видя, что цена на бумаги снижаются, или гонятся за сверхприбылью.

Сначала нужно разработать стратегию инвестирования, а потом четко следовать ей.

Вкладывать все деньги в один инструмент.

С помощью диверсификации, т.е. распределения своих денежных средств по разным активам, инвестор снижает уровень риска своих вложений.

Диверсифицировать свой капитал необходимо. Особенно новичкам! Открыть/Комментировать

2022-07-07 14:20:00 ​Магия сложного процента, которая делает людей мультимиллионерами

В этом заголовке нет никакой гиперболы — всё так и есть. Давайте сравним 40-летнего Петю и 20-летнего Васю, которые начали инвестировать с нуля

• Первый у нас — Петя. Допустим, он может себе позволить инвестировать по 20.000 рублей в месяц. Портфель у Пети рос в среднем на 15% в год. Все доходы с инвестиций Петя вкладывал обратно (реинвестировал), потому что Петя умный. К 60 годам Петя решил выйти на пенсию, благо у него накопилось 29.180.920₽. Отличный результат.

• Второй герой — Вася. Он учится в универе и планирует откладывать по 10.000 рублей в месяц. Портфель у Васи также рос на 15% в год, и он также реинвестировал доходы со своих инвестиций. Вот только к 60 годам Вася скопил 291.997.650₽.

Вот так ничего себе. Разница колоссальная. Поэтому я призываю каждого читателя начать вкладывать деньги как можно раньше. Вариантов масса: используйте те инструменты, которые посчитаете оптимальными для себя. Открыть/Комментировать

2022-07-06 20:19:13 Обвал японской иены: как на этом заработать

Начну с того, что вообще происходит. 13 апреля курс японской валюты к доллару обновил 20-летние минимумы, рухнув до ¥126 за доллар.

И чтобы понять перспективы этого факта, важно связать его с одной особенностью японского рынка:

А особенность в том, что 55% рыночной капитализации индекса MSCI Japan (он в целом отражает динамику японских акций) приходится на компании в циклическом секторе.

В этом секторе компании производят товары длительного спроса (то есть авто, технику, мебель) и предоставляют услуги, зависящие от уровня дохода (авиаперелёты, отдых и развлечения). В результате продажи таких компаний растут, когда экономика на подъёме и снижаются при экономическом спаде.

Так вот. Для сравнения, в аналогичном американском индексе лишь около трети капитализации приходится на циклические компании. Важный вывод заключается в том, что Япония БОЛЬШЕ, чем США, выигрывает от восстановления мировой экономики после коронавируса.

И теперь мы добрались до самой иены. Япония — страна, которая около 70% доходов получает от экспорта. И слабая иена увеличивает доходы японских экспортёров, что делает их более привлекательными для инвестиций. Более конкретные рекомендации по акциям дам в одном из следующих постов. Открыть/Комментировать

2022-07-06 09:19:06 Секрет японской экономичности

Японцы — одна из самых богатых, но также и одна из самых экономных наций. Именно поэтому они свободно путешествуют, приобретают недвижимость и не влезают в непосильные долги.

В чём секрет?

Разделение покупок на «необходимые» и «желанные»

Зачастую, причиной нехватки денег выступают необдуманные покупки. Жители Японии избегают этого, разделяя покупки на категории: необходимые и желанные. Товары из категории «желанные» никогда не покупают на последние деньги — на них копят.

Система штрафов

Например, вы забыли помыть посуду — штраф 100 рублей. Эти деньги идут в копилку или же на банковский счёт.

Еда с собой

Жители Японии хоть и могут позволить себе обедать в кафе, но предпочитают брать еду с собой, тем самым экономя деньги. Кстати говоря, за счёт этого у них гораздо меньше проблем со здоровьем, а значит и меньше расходы на лечение. Открыть/Комментировать

2022-07-05 12:30:20 Что такое сложные проценты?

Это нарастающий снежный ком денег, при котором начисляются
проценты на уже начисленные проценты. В каждом отчётном периоде мы стартуем с большей суммы, чем в предыдущем периоде.

Результатом является всё большая доходность. Чем больше денег, тем больше новых денег они приносят.

Обычные люди редко интересуются этой математикой. Мало кто из них понимает волшебную силу сложных процентов. Ещё реже кто-то использует их на практике. Вот почему настоящих капиталистов мало, а обычных людей много.

#инвестиции Открыть/Комментировать