Что такое хедж-фонды? Одни выбирают банковские вклады, друг | Наука Бизнеса
Что такое хедж-фонды?
Одни выбирают банковские вклады, другие — торговлю на бирже. Но держателей крупного капитала не привлекают розничный трейдинг и низкие годовые ставки банков.
Поэтому чаще всего большие деньги отдают в доверительное управление в инвестиционные фонды: ПИФы, взаимные фонды, ETF и хедж-фонды, — одни из самых привлекательных для вложений.
Что это простыми словами?
Хеджирование (от англ. hedge — преграда, защита, страховка, гарантия) — торговая стратегия, при которой на разных рынках открываются разнонаправленные сделки. Прибыль от одной сделки компенсирует убытки от другой.
Основная стратегия, на которую опираются все хедж-фонды мира в своей работе, — хеджирование сделок.
Фьючерсы и опционы, акции и драгоценные металлы, валютные пары и облигации — вот далеко не полный список финансовых инструментов, на которых строится доходность хедж-фондов.
Инвестирование в хедж-фонд доступно только для аккредитованных инвесторов с большим капиталом. Если в ПИФе можно стать участником, сделав взнос всего 15–20 долл., то в хедж-фонде нужно инвестировать значительную сумму
Средний годовой доход хедж-фонда, работающего по всем правилам, — 10–20%. Однако иногда доходность достигает сумасшедших 100–400% в год.
Как работают хедж-фонды?
После того, как инвестор внёс в фонд сумму, которая равна минимальной или выше, от него уже мало что зависит. Хедж-фонд начинает из поступивших финансов формировать инвестиционные портфели, открывая сделки на разных рынках, в соответствии со стратегией компании.
Инвестору остаётся только ждать результатов работы трейдеров фонда. И не забывать платить комиссию — около 2% от суммы инвестиций за управление и 20–25% от прибыли в случае успеха управления финансами.
Главный принцип того, как работают хедж-фонды, — большое количество вариантов инвестирования, никак не ограниченных законодательством.
Виды хедж-фондов.
МВФ предлагает делить инвестиционные хедж-фонды по основной инвестиционной стратегии и географии её применения.
Глобальные фонды.
Деятельность таких хедж-фондов не ограничивается несколькими инструментами или географическими границами. Они открывают сделки на любом мировом рынке, в котором увидят потенциальную прибыль. Инвестирование в глобальные хедж-фонды считается достаточно выгодным.
Макрофонды.
Фонды, «заточенные» под одну страну, одну экономику. Работают, учитывая её фундаментальные показатели.
Фонды относительной стоимости.
Это прадед всех хедж-фондов — классический их вид. Действуют такие фонды внутри фондового рынка определённой страны. Особое внимание уделяется коррелирующим активам. Цель таких фондов — купить недооценённые активы по самой низкой цене, а переоценённые — продать по максимально высокой.
Есть фонды, которые совмещают в себе два или три этих вида. Можно найти что-то новое. Например, набирает обороты алгоритмическая торговля. Многие фонды начинают активно использовать в торговле специальные программы, которые открывают сделки на основании сравнения текущей ситуации и заложенных исторических данных.
