Биржевик // Сырьевой рынок (Официальный канал)

2021-08-24 17:03:06 Обозрение: продолжающийся рост интереса к золоту.

Чистый спрос со стороны центральных банков был положительным с 2010 года, и в совокупности центральные банки владеют более 35 000 метрических тонн золота. Это примерно пятая часть всего когда-либо добытого золота.

Почему центральные банки продолжают увеличивать свои золотые резервы?

В статье, опубликованной на Reuters Всемирным советом по золоту, это резюмируется следующим образом: Одна из основных задач золота для центральных банков - диверсифицировать свои резервы. Банки несут ответственность за валюты своих стран . Однако их стоимость может колебаться в зависимости от предполагаемой силы или слабости лежащей в основе экономики.

В случае необходимости банки могут быть вынуждены печатать больше денег , поскольку процентные ставки, традиционный рычаг денежно-кредитного контроля, застряли около нуля более десяти лет. Это увеличение денежной массы может быть необходимо для предотвращения экономических потрясений. Однако ценой девальвации валюты.

Золото, напротив, представляет собой конечный физический товар, к которому нелегко добавить. Таким образом, это естественная защита от инфляции.

Поскольку золото не несет кредитных рисков или рисков контрагента, оно служит источником доверия в стране и во всех экономических средах . Что делает его одним из важнейших резервных активов в мире наряду с государственными облигациями.

Золото не может быть «напечатано» ФРС, ЕЦБ или любым другим центральным банком. Другими словами, это означает, что золото не обесценивается.

Какую роль золото может играть в международной финансовой системе в будущем?

Многие центральные банки снова заинтересованы в золоте в качестве резервов, предполагает, что в будущем может появиться новая, полуофициальная роль золота.

Одним из примеров роли золота является будущее включение в корзину валют, составляющих валютную корзину Специальных прав заимствования (СДР) Международного валютного фонда (МВФ).

SDR - это корзина валют, спонсируемая МВФ. В настоящее время включает доллар, иену, фунт, евро и юань (вес корзины каждого определяется размером ВВП, торговлей и т.д.).

Почему МВФ может включать золото в СДР в какой-то момент в будущем? Просто потому, что золото снова рассматривается как финансовый актив все большим числом центральных банков.

Золото повысит приемлемость СДР. Это означает, что такие страны с крупными резервами, как Китай, Индия и Россия, вполне могут иметь больше СДР в своих резервах.

Золото в денежной системе играет потенциально меньшую, неофициальную роль. Это тоже зависит от приемлемости золота в качестве финансового актива и залога.

Золото может стать ключевым компонентом новой товарной корзины, которую центральные банки будут использовать в качестве целевого ориентира денежно-кредитной политики. Более того, золото можно было использовать в качестве обеспечения государственных облигаций, размещенных на бирже.

Центральный банк Венгрии увеличил свои золотые резервы до 94,5 тонны (с 31,5 тонны) в начале этого года и назвал причины увеличения своих резервов:

1) целями долгосрочной национальной и экономической политики и далее сказал, что появление глобальных всплесков государственных долгов или опасений по поводу инфляции еще больше увеличивает важность золота в национальной стратегии как безопасного актива и средства сбережения;

2) центральный банк заявил, что золото является одним из наиболее важных резервных активов во всем мире, не имеющих кредитных или контрагентских рисков.

#золото #драгоценныеметаллы Открыть/Комментировать

2021-08-24 14:05:17 Обозрение: из данных Heraeus Precious Metals следует информация касательно серебра, платина и золота.

1) Золото находится под давлением разговоров о сокращении мер стимулирования ФРС. Цена золота на прошлой неделе немного упала, поскольку доллар вырос после того, как протокол июльского заседания Федеральной резервной системы показал, что политики задумываются об ослаблении поддерживающих мер уже в этом году.

Согласно протоколу, большинство чиновников готовы начать сокращение обширных программ стимулирования центрального банка в этом году, но по-прежнему расходятся во мнениях относительно точных темпов и сроков сворачивания программы закупок облигаций на $120 млрд долларов, которая действует с начала экономического спада, связанного с Covid-19. ФРС неоднократно заявляла, что повышение процентных ставок маловероятно до тех пор, пока не будет завершено сокращение, но после последних сигналов о начале ужесточения политики в «ближайшие месяцы» появились опасения, что ставки могут повысить раньше, чем ожидалось, что негативно скажется на золоте.

2) Серебро. Сильная поддержка фотоэлектрической солнечной энергии в США станет катализатором роста для серебра. Ожидается, что солнечная энергия будет играть ключевую роль в достижении цели президента Байдена по производству чистой электроэнергии к 2035 году. Эту инициативу подкрепят инвестиции в экологически чистую энергию в рамках сделки по инфраструктуре и программы Build Back Better Agenda, которая включает расширение налоговых льгот для чистой энергии. Фотоэлектрические системы уже являются самым быстрорастущим источником электроэнергии в США, и сегодня на них приходится 3% производства энергии в стране. Тем не менее, по оценке, к 2030 году развертывание солнечных фотоэлектрических систем необходимо ускорить в 3-4 раза, чтобы к 2035 году достичь значительной декарбонизации сектора, когда PV-системы будут составлять более 40% от общего объема производства. США являются вторым по величине рынком фотоэлектрических систем в мире, и в прошлом году они возвели установки на 19,2 ГВт мощности.

По прогнозам, в этом году мировой спрос на серебро для фотоэлектрических систем достигнет рекордного уровня в 105 млн унций (источник: The Silver Institute). Ожидается, что в течение текущего десятилетия спрос будет демонстрировать высокие темпы роста благодаря быстрому распространению фотоэлектрических систем во всем мире.

3) Платина. Нехватка чипов тормозит сдерживаемый спрос на автомобили в Европе. Годовой уровень продаж автомобилей упал до 10,5 млн единиц в июле с 11,9 млн в предыдущем месяце (источник: LMC Automotive), поскольку глобальная нехватка полупроводниковых чипов ограничивает доступность для потребителей, сдерживая ожидаемый рост продаж после ослабления ограничений, связанных с пандемией. В годовом исчислении продажи автомобилей в Западной Европе упали на 25,6% в июле 2021 года и составили чуть более 860.000 единиц. Годовой прогноз продаж в регионе был значительно снижен до 11,12 млн единиц. Это представляет собой скромное улучшение на 3% по сравнению с 2020 годом, но снижение на 22% по сравнению с уровнем до пандемии.

Ожидается, что дефицит предложения будет преобладать до конца 2021 года, а восстановление спроса теперь отложено до 2022. По прогнозам, на западноевропейский автомобильный рынок, где доля дизельного топлива снижается уже несколько лет, в этом году будет приходиться около 790 тысяч унций платины, что составляет треть мирового спроса на этот металл в автокатализаторах. Дальнейшее сокращение мирового производства автомобилей из-за нехватки чипов во втором полугодии 2021 может привести к снижению спроса на платину примерно на 200 тысяч унций в этом году.

#платина #серебро #золото #промышленныеметаллы #драгоценныеметаллы Открыть/Комментировать

2021-08-24 13:29:27 ​​ Новость: спад экономики Китая угрожает спросу на палладий, сообщает Heraeus Precious Metals.

Heraeus Precious Metals изучил тенденции динамики и спроса на золото, серебро, платину и палладий в условиях замедления экономического роста в Китае и разговоров о будущем ужесточении политики ФРС.

Замедление экономического роста в Китае сказывается на цене палладия. Месячные индикаторы инвестиций, производственной активности и внутреннего потребления показали, что в июле рост замедлился быстрее, чем ожидалось.

В прошлом месяце увеличение розничных продаж — показатель потребительских расходов — замедлилось до 8,5% по сравнению с 12,1% в июне, что значительно ниже ожиданий (источник: Национальное бюро статистики Китая).

Кредитный импульс Китая также снизился, что свидетельствует о замедлении роста инвестиций в инфраструктуру и предприятия и обычно знаменует собой поворотный момент в экономической активности.

Исторически сложилось так, что за спадом кредитного импульса Китая следует снижение цены палладия в годовом исчислении.

Рост числа случаев заболевания штаммом Дельта также представляет риск снижения экономического роста в этом году. Китаю все труднее поддерживать политику нулевой терпимости по отношению к Covid-19. Тем не менее, власти ввели меры по изоляции для миллионов людей наряду со строгими ограничениями на поездки в ответ на крупнейшую вспышку Covid-19 в этом году после того, как в прошлом месяце были выявлены случаи заражения Дельтой. Согласно статистике локдаунов, ограничения в Китае сейчас такие же жесткие, как были в апреле 2020 года (источник: Goldman Sachs).

Стратегия по борьбе с коронавирусом, вероятно, останется в силе до тех пор, пока число случаев заболевания не упадет до нуля, особенно в преддверии Зимних Олимпийских игр в феврале 2022 года.

Восстановление продаж автомобилей замедляется. Хотя год для китайского автомобильного рынка начался на положительной ноте, в июле продажи сократились третий месяц подряд. Частично это связано с продолжающейся нехваткой полупроводниковых чипов, но это показатель того, что спрос падает, поскольку условия кредитования ужесточаются, а потребители ограничивают свои расходы. Китайские автопроизводители представляют собой крупнейший рынок конечного потребления палладия, на который в прошлом году пришлось 2,4 млн унций (27% мирового спроса). Если общее замедление роста ключевых экономических показателей Китая сохранится, перспективы спроса на палладий во втором полугодии 2021 года окажутся хуже, чем ожидалось всего несколько месяцев назад, и цена может снизиться.

#палладий #китай #промышленныеметаллы #драгоценныеметаллы Открыть/Комментировать

2021-08-24 09:49:43 ​​ Обозрение: издание Wall Street Journal сообщает, что цена на железную руду упала примерно на 40% с середины июля из-за опасений по поводу спроса со стороны Китая, который производит более половины мировой стали.

Спад нанес удар по странам-производителям, особенно по Австралии и Бразилии, которые в добавок еще борются со вспышкой дельты.

Пока следует ожидать продолжения нисходящего движения в цене на железную руду.

#железнаяруда #сырьё Открыть/Комментировать

2021-08-24 08:46:36 Краткий анализ сырьевого рынка рынка (24.08.2021):
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Сырьевой рынок:

Нефть: ну что же, локальные цели вплоть до уровня $69,20 за баррель мы отработали (и это всего лишь за одну торговую сессию - поздравляю с прибылью, кто последовал нашему прогнозу). Сегодня роста нефти не жду и в сделку не вхожу, ожидаю проторговку вблизи уровня $69,20 за баррель.

Природный газ: снова на поддержке $3,80, но напомню, что цели имеются ниже (ближе к уровню $3,40).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Промышленные и драгоценные металлы:

Серебро: вообще цель отскока на уровне $24 за унцию. Нужно, чтобы индекс доллара сильнее скорретировался вниз (а это вполне возможно, так как ожидания со стороны рынка в адрес ФРС уже учтены в цене на доллар). Стратегически я всё равно убежден в росте цены, как следствие среднесрочные инвест. позы держу дальше, а фьючерс лонговать вижу резон от текущих уровней (со стоп-лоссом).

Платина: цена снова устремилась по нашему прогнозу на уровень $1020 за унцию. Я лично внепозиции по фьючерсу (но держу среднесрочную позицию платины на ОМС), но первое важное сопротивление будет тут, в случае его пробоя откроется дорога на $1140 за унцию.

Золото: цель на $1790 отработана. Даже ушла цена на сопротивление $1805 за унцию (тут пока проторговку ожидаю).

Палладий: данный инструмент всё еще критически перепродан в рынке, соответственно цели отскока лежать вплоть до уровня $2465 - 2570 за унцию. К слову, ФРС зашугали рынок, но так ничего путного в адрес ДКП и QE не сказали, поэтому, если 26 - 28 августа на Джексон Холл ничего не объявят (как ждёт широкий рынок), то цена на палладий взлетит в рамках ценового отскока после падения, так как индекс доллара будет падать.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Краткий итог по рынку драг. и пром. металлов: в общем, я держу среднесрочные позиции по серебру и платине. Нефть лонговать пока не буду (заработал уже).

#АнализРынка Открыть/Комментировать

2021-08-24 08:20:52 Новость: аукцион по продаже нефти из стратегических запасов США - https://t.me/BirzhevikOilGasCoalOfficial/1164 пройдет в в Августе - Сентябре и станет крупнейшей с 1991 года разовой продажей нефти из резервов.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: внимание - РАЗОВОЙ ПРОДАЖЕЙ, поняли намëк? То есть цену на нефть продавать никак сильно не получится.

#нефть #сша #сырьë Открыть/Комментировать

2021-08-23 19:46:43 Новость: США продадут до 20 млн. баррелей нефти из стратегических запасов, сообщает Мин. энерго США.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: во-первых, Белый дом призовет ОПЕК и ее союзников увеличить добычу нефти по мере роста цен на бензин и газ, а во-вторых, изо всех сил они хотят загнать цену на нефть к $60 за баррель, получиться ли? Вряд ли! Уж шортить от текущего уровня я бы лично не стал.

#нефть #сша #опек #сырьё Открыть/Комментировать

2021-08-23 16:57:33 Нефть уже $68,20 за баррель. Прогноз по росту был тут - https://t.me/BirzhevikOilGasCoalOfficial/1157 , собственно я позицию пару часов назад слил, ну а кто в позе сидит - терпения вам, и стоп-лоссов больше Открыть/Комментировать

2021-08-23 13:05:16 Из сделки по нефти (самопроизвольно вышел) на уровне $67,40 за баррель. В целом 2,65% роста внутри дня взял, мне пока достаточно. Нет уверенности, что сейчас уровень сопротивления $67,40 - 67,70 будет пробит.

#нефть #трейд Открыть/Комментировать

2021-08-23 11:24:33 Нефть марки Brent в моменте. Еще чуть-чуть и дойдём до сопротивления $67,60 за баррель. Пожалуй можно и стоп-лоссы подвигать (если уж и выбьет, то в прибыль).

#нефть #трейд Открыть/Комментировать