2022-08-29 10:57:12
«Эффект понедельника»
В мире инвестиций всегда пытались найти связь между доходностью финансовых активов и определенным периодом времени. Это приводило к появлению самых разных теорий, одна из которых получила название «эффект понедельника».
Главным исследованием «эффекта понедельника» стало исследование аналитика Фрэнка Кросса. В 1973 году в журнале Financial Analysts Journal была опубликована его статья «Поведение цен на акции по пятницам и понедельникам». Кросс заметил, что рыночная динамика в пятницу и в понедельник, как правило, совпадают. Если рынок рос в пятницу, он будет расти и в понедельник, и, наоборот, соответственно — за падением в пятницу последует падение в понедельник.
Однозначного объяснения этого эффекта нет, есть предположения. В конце недели компании нередко публикуют негативные новости, и это может повлиять на котировки в понедельник. Инвесторы запоминают события прошедшей недели и рыночный сантимент продолжает оставаться отрицательным. «Эффект понедельника» может быть связан и с короткими продажами. Перед выходными инвесторы чаще всего закрывают свои шорт-позиции, что оказывает давление на цены с началом новой недели.
Всегда ли можно наблюдать такую закономерность? Конечно, нет. Исключения будут всегда. Главное помнить о том, что какие бы временные эффекты вы не замечали, строить свои стратегии, основываясь на них, не стоит.
#справочникинвестора
338 views07:57
Б
