«Кубышка» Сургутнефтегаза сильно выросла. Повышаем рекомендацию
Наши аналитики отмечают снижение рисков по Сургутнефтегазу после выхода результатов за 2022 г. по РСБУ.
И повышают целевую цену по префам на 27%, до 47 руб. за акцию, а рекомендацию — до
«Покупать». Целевая цена по обычке поднялась на 8%, до 26 руб. за акцию, рекомендация
«Продавать» сохраняется.
Главное
• Дивиденды разочаровали из-за чувствительности к валютным разницам.
• «Кубышка» не сократилась, а выросла — на $5,5 млрд год к году, до $61 млрд.
• Сургутнефтегаз-ао — целевая цена повышена на 8%, до 26 руб. за акцию. Подтверждаем «Продавать», дивдоходность стабильно 3%.
• Сургутнефтегаз-ап — целевая цена повышена на 27%, до 47 руб. за акцию.
- Риски снизились, прогноз дивидендов за 2023 г. улучшен на 18%.
- Повышаем до «Покупать», ждем дивдоходности за 2023 г. в 26%.
• Катализаторы/риски: волатильность рубля.
Разбор в деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kubyshka-surgutneftegaza-sil-no-vyrosla-povyshaem-rekomendatsiiu
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
