Баблонавт

2021-01-27 15:07:00 Если сейчас для первичной качественной оценки благосостояния гражданина спрашивают ставку, по которой он платит НДФЛ, то скоро будут уточнять в какой налоговой он состоит на учёте
Но если серьёзно, то весёлого в таких инициативах наших властей мало - это продолжения курса на усиление налогового пресса (начали с налогов на депозиты, продолжили уходом от плоской шкалы НДФЛ). Бороться с ростом социального неравенства надо обязательно, но пока наблюдается только кнут и принуждение, а пряников и стимулирующих мер даже не обещается.

https://www.vtimes.io/2021/01/27/fns-sozdaet-vip-inspektsiyu-dlya-bogatih-a2762 Открыть/Комментировать

2021-01-25 10:42:03 Мир чистогана и финансовые рынки тему протестов и возможных неприятных последствий для себя закрыли - немножко испугавшись в пятницу сегодня всё развернулось на рост и укрепление. Народный бунт не состоялся, революция отменятся, царь настоящий - вальсируем дальше Открыть/Комментировать

2021-01-22 15:07:47 ​​Эта новость заставит понервничать очень многих продавцов "высокодоходных высоконадёжных" инструментов :
ЦБ может обязать банки выкупать обратно у неквалифицированных инвесторов финансовые продукты, проданные с нарушением законодательства об информировании,
рассказал Швецов.

Не секрет, что очень многие банки и компании агрессивно втюхивали (да и продолжают втюхивать) новоиспечённым инвесторам мутную херню типа структурных нот, фондов с "защитой капитала" на основе деривативов и прочую сложно структурированную фигню, которая имеет крайне высокие риски значительнлй или полной потери капитала. Продавцы этого "зелья" делают это по одной причине - огромные комиссионные доходы (для примера - продажа инвестору обыкновенных облигаций и евробондов принесет брокеру жалкие сотые доли процентов, продажа структурной ноты - порядка 5% от цены сделки).

Сейчас идёт очень много споров о том, как, кто и где будет ограничивать и контролировать продажу продуктов частным неопытным инвесторам. Многие банки и брокеры лукаво громко заявляют, что нельзя ставить препоны, клиенты уйдут к западным брокерам и банкам, но за всей этой "заботой" скрывается только одно - жажда обобрать и ободрать по полной начинающего "лоха" на финансовом рынке.
Наше законодательство взяло под суперопеку рядового потребителя пищевых и промышленных товаров (там уже есть даже явные перегибы, ущемляющие продавца), но совершенно пока не регулирует права и возможности частного покупателя финансовых инструментов.

Мне кажется, что здесь ЦБ действует в правильном направлении - необходимо возложить значительную ответственность на продавцов сложных продуктов и одновременно ограничить доступ неквалифицированным инвесторам к продуктам, несущим в себе скрытые структурные риски (это как автомобильные права - не каждый водитель имеет доступ к управлению автобусом или тягачём).
Те принципы и подходы , которые ЦБ закладывает в основу нового порядка работы с инвесторами, очень здравы и вполне оправданны - если сейчас не принимать их, то чё рез пару лет мы получим тысячи "начинающих инвесторов, просравших всё".
И плюс к этому, конечно, давно пора вводить в школьную программу курс базовой финансовой грамотности. Открыть/Комментировать

2021-01-20 10:29:57 Сегодня Америка "празднует" изгнание Трампа из Белого дома и с надеждой смотрит на Байдена, который якобы всё "сделает как надо". Наивные!
Попомните мои слова - через несколько лет Америка будет вспоминать годы правления Трампа как время вольницы, ренессанса и как последние годы капитализма.
Прощай Дональд, ты старался! Открыть/Комментировать

2021-01-19 17:02:47 ​​Продолжение

- практически полная потеря участниками цифрового рынка финансовой конфедициальности - все транзакции и действия с цифровой госвалютной будут доступны регулятору. Это как на каждую наличную купюру повесить чип, который собирает все данные о своем движении и хранении.

4. Почему коммерческие банки очкуют.
- главная головная боль банков - это потенциальная возможность создания альтернативной им системы расчётов и транзакций. Не секрет, что именно транзакционные и комиссионные платежи служат сейчас для многих банков основным источником доходов на фоне сильно снижающихся маржинальных доходов;
- не менее важная для банков проблема - высокая вероятность снижения ликвидности. При введении цифрового рубля ощутимая часть денег (по разным оценкам , это от 1 до 3 триллионов рублей) перетечёт из обычных рублей в цифровые. Но тут я бы жалобные блеяния банкиров не слушал - это опасения старых быков прихода на поляну с их коровами новой поросли молодых-ебливых. Эффективные и умные банки встроятся и заработают, дохлые и ленивые умрут - ну и пусть;
- ну и последняя причина осторожности банков - это, как ни странно, их генетическая сущность сохранять контроль над капиталом - и это правильно! Пусть ЦБ приложит усилия для преодоления этого лобби, что бы лучше и качественне настроить новый продукт. Открыть/Комментировать

2021-01-19 17:02:47 ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ

Внимательно и с интересом наблюдаю разворачивающийся процесс создания и внедрения цифрового рубля.

История пока только начинается и , по сути, произошло только три заметных события:
1. В середине 2020 года Банк России заявляет о намерении создать отечественную крипту.
2. Банковское сообщество сначала тихо вникало, а сразу после новогодних праздников практически единогласно возопило о том, что они откровенно очкуют от этой идеи и не видят в ней смысла.
3. На Гайдаровском форуме выступил зампред ЦБ Заботкин и спокойно, но уверенно, объяснил всем, в том числе и банкам, что цифровой рубль - это круто, всем только на пользу, а банки на самом деле не против, просто пока "желают разобраться".

Так что же такое Цифровой Рубль?
Какие преимущества и плюсы он даст и какие риски и проблемы повлечет за собой внедрение российской госкрипты? Чего хочет ЦБ и чего банки боятся?

Без нудной зауми, кратко ответы на эти вопросы выглядят так:

1. Цифровой рубль - это не замена налу или безналу, это третья форма денег - цифровая.
- Наличный рубль - это старейшая форма денег, представляющая собой физический объект (банкнота или монета), непосредственно участвующий в расчетах;
- Безналичный рубль - это бухгалтерская запись на счету, отражающая количество денег и является естественным развитием банковской системы и систем дистанционной коммуникации;
- Цифровой рубль (или любая другая цифровая валюта) - это новая форма, представляющая собой уникальный цифровой код, созданный и отслеживаемый в технологии блокчейн (распределённая база данных). Для простоты восприятия я бы сравнил цифровой рубль с особой фотографией наличной купюры - это фото невозможно скопировать, невозможно подделать, когда вы делаете такое фото реальной купюры, она исчезает и остаётся только это фото, при пересылке кому то у вас это фото исчезает, а у получателя появляется с такими же качествами. Объединенная сеть таких спец-фотоаппаратов и есть сеть цифровых кошельков и в своей общности и составляет блокчейн. Не буду вдаваться в глубь и подробности, но такую распределенную сеть ни теоретически, ни практически, взломать или подделать нельзя.

2. Плюсы и преимущества цифрового рубля:
- рублевая крипта будет соединять в себе все плюсы наличных и безналичных денег с точки зрения рядового пользователя;
- цифровой рубль не дополняет существующую финансовую инфраструктуру, где сейчас держат монополию банки, а создают новую — без посредников, прозрачную и надежную. Именно этой новой концепции банки и боятся, единогласно заявляя о том, что "мы не понимаем зачем" - всё они понимают, но об этом поговорим чуть позже;
- при введении цифровой национальной валюты открываются практически безграничные возможности для развития мелких и средних фирм, предоствляющих транзакционные финансовые услуги. При быстром и успешном внедрении цифры, многие предприниматели очень быстро забудут о драконовских тарифах за эквайринг и прочие традиционные банковские комиссии;
- сильное расширение возможностей трансраграничных платежей - стороны , работающие в одной цифровой валютной экосфере получат возможность практически мгновенно и беспроблемно рассчитываться с минимальными бюрократическими издержками;
- радикальное снижение санкционных рисков любого происхождения и возможность , в перспективе, полного выхода любого юрлица из под санкционного колпака;
- возможность для государства и частных компаний формирования так называемых смарт-контрактов, это позволит создавать реальный контроль за целевым использованием перечисляемых средств (например, вы не сможете купить товары за специально помеченный цифровые рубли, кроме оговоренных в смарт-котракте).

3. Минусы и риски внедрения цифровой национальной валюты:
- необходимость наличия мощной цифровой инфраструктуры в стране и потенциала реализовать такой масштабный проект. В настоящий момент только Китай в тестовом режиме пробует национальную крипту , все остальные только готовятся; Открыть/Комментировать

2021-01-16 14:09:12 ​​S&P подтвердил рейтинг России на уровне ВВВ- со стабильным прогнозом.

Основные тезисы анализа.

Риски и негативные факторы:
1. Введение дополнительных ограничений в отношении суверенного долга, финансовых организаций и энергетических проектов РФ. Агентство ожидает введение новых санкций, но ожидает их в умеренно жёстком формате и Россия сможет их абсорбировать.
2. В долгосрочной перспективе предсказуемость курса экономической политики может быть ограничена вследствие высокого уровня централизации институциональной системы. Качество институциональной системы и механизмов управления агентство оценивает как очень низкое.
3. Структура экономики с огромной концентрацией в госсекторе не позволит достигнуть желаемых темпов роста ВВП на душу населения.

Позитивные факторы:
1. Внешняя ликвидность отсеется на очень высоком уровне. Низкая долговая нагрузка.

S&P ожидает следующие показатели для России в 2021 году:
- рост экономики на 2,9%
- среднегодовая инфляция 3,8%
- курс рубля к доллару 73
- цены на нефть марки Brent будут в среднем составлять 50
- конец периода смягчения ДКП, сохранение регуляторам ключевой ставки на уровне 4,25%
- дефицит консолидированного бюджета 2,2%

В целом прогноз агентства реалистичен и совпадает с оценками наших отечественных специалистов. На серьёзный прорыв пока рассчитывать не приходиться (для этого нужны сильные структурные изменяя во внутренней эконмической политике).
Полный текст пресс-релиза: https://www.standardandpoors.com/ru_RU/web/guest/article/-/view/type/HTML/id/2580644 Открыть/Комментировать

2021-01-13 15:36:03 ​​Сегодня все на перебой комментируют новость о том, что Минфин, в рамках бюджетного правила, от продажи валюты на рынке вернулся к покупке – до конца января будет куплено на 106 млрд руб. В текущих условиях (объёмы экспорта нефти и стоимость) цена отсечения составляет ~ 48 долларов за баррель, так что действия Минфинах вполне логичны и лежат в канве существующих правил.
Некоторые аналитики видят в этом серьёзную угрозу для рубля и видят риски ослабления нашей валюты, но они ошибаются - приток средств по счету текущих операций в январе и феврале с лихвой компенсирует покупки Минфина.
Напомню, что уверенно придерживаюсь мнения о том, единственным фактором, который сейчас играет против рубля – это риск и опасения новых антироссийских санкций от Байдена, которыми он уже давно грозится. Вся остальная конъюктура рынков – за укрепление рубля, и если новые санкции окажутся только бла-бла и Байден очканёт сильно обострять ситуацию, то летом мы, с большом вероятностью, увидим курс ~70, а то и на 68 замахнёмся. Открыть/Комментировать

2021-01-11 16:32:27 ​​Что полезно знать об изменении налогов для физлиц начиная с 2021 года.

Главное и основное – открыт «ящик пандоры» - наши мытари уходят от идеологии плоской шкалы налогообложения физлиц. Я уверен, начальное робкое повышение НДФЛ с 13% до 15% для доходов выше 5 млн в год – это только «проба пера» и начало пути. Сейчас объявлено, что собранные благодаря этому повышению 60 млрд пойдут на лечение детей, потом объявят сбор на помощь неимущим старикам, следом пойдут изъятия для индексации зарплат социально значимым профессиям и т.д. и т.п. И в итоге мы придём к прогрессивной шкале, которая применяется практически во всём мире, но, тем не менее, является прямым порождением левого популизма.

Но изменения в налогообложении связаны не только с ростом НДФЛ. Пройдём кратко по порядку по всем аспектам:
1. Начиная с 2021 года для доходов выше 5 млн руб в год ставка НДФЛ 15%. С 5 млн дохода вы заплатите 13%, а со всего, что выше – 15%.
2. Вклады и депозиты теперь так же будут облагаться НДФЛ, по схожей схеме – налогом не будет облагаться доход по депозитам до 1 млн руб со ставкой раной ставке ЦБ, всё что выше – по ставке 13%.
3. По облигациям и евробондам всех видов с 2021 года будут облагаться по ставке 13% все виды доходов – и разница между ценой покупки и продажи, и купонный доход. Все ранее применимые виды льгот для ОФЗ и им подобные, больше не действуют.

Таким образом, значительная прослойка активного населения заметно ощутит на себе общее увеличение налогов – возрастёт и облагаема база, и налоговая ставка.
Отдельно стоит обратить внимание, что и в вопросах получения налоговых вычетов достигнут значительный «прогресс» - резко сокращён список операций, по которым можно получить вычет. Из значимых и интересных остались только льготы долгосрочного владения, перенос убытков прошлых лет и вычеты по ИИС.
При этом остаётся много вопросов по администрированию НДФЛ - и к правильному расчёту базы и к ставке для каждого физлица. Но, учитывая успехи наших мытарей в вопросах цифровизации, контроля и обложения наших доходов, не стоит сомневаться в том, что всё найдут, обложат и изымут.
Учимся не только зарабатывать, но и грамотно считать налоговые последствия своих действий! Открыть/Комментировать

2021-01-08 14:13:41 ​​Когда лет через 20 будут писать научные труды на тему "История дедолларизации мировой экономики" именно начало изгнания китайских компаний с американских бирж назовут началом конца гегомонии доллара.
Ни конституционный кризис, ни мятеж реднеков, ни санкционное безумие станет триггером для усиления бегства из долларовой гравитации, а именно ограничения в доступе к фундаменту долларовой мощи (а это - всеобъемлющая всепроникающая доступность любых финансовых услуг) вынудит сначала государства, а затем и бизнес искать и создавать новые ареалы.
Если в сад искусственно не пускать пчёл, пчёлы вынужденно будут искать новые клумбы с нектаром, а сад без опыления начнет чахнуть. Сегодня рынок долларовых финсовых услуг - это "эдемский сад", привлекающий пчёл со всего мира, но, судя по тому, что начинается фильтрация пчелиных роёв, "эдем" начнет терять эксклюзивность.
Новые сады будут разнообразны - юань, евро, крипта и и.т.д. - не так жирны и богаты по началу, как "эдем" сейчас, но они будут наливаться мощью со временем.
Процес пошел , "Аннушка уже разлила масло". Открыть/Комментировать