Алексей Соловьев. О венчуре

2022-09-01 12:04:06 #привлекисвоегоинвестора

ЧАСТЫЕ заблуждения на тему упаковки проектов

Важно помнить, что упаковка проекта — структурирование информации о рынке и проекте, необходимой инвестору для принятия нужного вам решения. Итак, частые заблуждения:

1. У меня есть презентация проекта - значит проект упакован.

2. У проекта есть сайт и этого достаточно для первого контакта с инвестором

3. Нам не нужна упаковка проекта, все итак понятно как мы работаем, покажем наш продукт инвестору и на встрече, он сразу все поймет.

Например, если мы говорим про информацию о рынке, то она должна включать в себя:

Объем рынка и какие есть возможности на этом рынке.
Существует очень много способов подсчета. Рекомендуем искать информацию об объеме рынка от аналитиков с подтвержденных ресурсов. Если их нет, на помощь могут прийти понятия TAM, SAM, SOM.

Вы должны быть хорошо подготовлены в части анализа конкурентов.
Нужно иметь заготовку с ответами: чем именно мы отличаемся от конкурентов, что у нас есть того, чего у них нет, где и за счет чего мы сможем их обогнать.

Тренды - что происходит на рынке глобально и локально

Драйверы - за счет чего меняется и растет рынок. Что является причиной.

Сравнение с зарубежными аналогами, что можно привнести в ваш проект от них, какие есть аналоги уже реализованные вне нашей страны (или географии вашего проекта).

Карта восприятия - инструмент, который позволяет создать картинку в голове инвестора, в чем ваше преимущество.

Что должно быть в финансах?

Воронка продаж: что вы продаете, кому вы продаете, как к вам заходят люди итд ( в идеале рабочая CRM)
Unit-экономика: как клиенты приносят вам деньги, какой ltv, экономика продаж
Управленческий cash flow: денежные потоки, которые есть в вашем бизнесе
Финмодель: прогноз компании на будущее, для продвинутых информация для инвестора и расчеты на стороне инвестора - сколько он заработает, если в вас проинвестирует.

Если у вас остались вопросы, пишите их в комментариях Открыть/Комментировать

2022-08-31 14:31:09 Открыть/Комментировать

2022-08-31 14:31:09 #отчеты

Недавно CbInsights выпустили отчет об оценках технологических компаний. Вот, что можно увидеть:

Началась скромная переоценка стоимости технологий (но они по-прежнему высоки).


Средние оценки технологий упали на большинстве этапов во Q2'22 по сравнению с Q1’22.
Однако большинство из них остались выше, чем в 2021 году, и значительно выросли по сравнению с 2020 годом. Если 2021 год был иррационально буйным, а 2020 год - более разумным, оценки могут еще больше упасть.

Инвесторы на более поздних стадиях не рискуют, совершая меньше сделок (и получая больше защиты от негативных последствий). Объем сделок на поздней стадии снизился на 17% кв/кв во 2 квартале 2022 года (и, по прогнозам, упадет на 29% г/г к концу года), поскольку инвесторы стали более разборчивыми и “не склонными к риску” для более крупных раундов. Для тех сделок, которые действительно происходят, инвесторы все чаще договариваются о большей
защите от негативных последствий.

P. S. Картинка с медианными оценками посвящена series A.

Ознакомиться с отчетом вы можете по ссылке Открыть/Комментировать

2022-08-31 10:52:15 #привлекисвоегоинвестора

Частые вопросы про поиск инвестора

Как выйти на инвесторов, которым потенциально интересен мой проект?

В первую очередь, определиться с портретом своего профильного инвестора и понять подходящие инструменты поиска таких инвесторов. Далее проработать high network individuals. 50% предпринимателей и просто состоятельных людей хотя бы раз вкладывали свои деньги в чей-то проект.

Кто может быть вашим инвестором. Критерии: необходимый капитал + имеет какое-то отношение к вашей предметной области. Те, кому не надо рассказывать про предметную область. Вам нужно сформировать перечень людей, подготовить проект, получить обратную связь.

Какие условия предложить инвестору, чтобы всем было выгодно?

Чтобы ответить на вопрос, нужно:
а) Отразить в фин.модели реальное предложение инвестору на основании расчета. Это может быть приобретение долей (соучредитель), либо долг, либо комбинация. Необходимо проработать Ваше видение, какую долю Вы готовы отдать инвестору, какие условия будут для Вас приемлемыми. IRR для реального сектора от 40 до 60%, не меньше.
б) найти кейсы сделок на рынке на схожей стадии развития проекта, узнать, на каких условиях привлекали инвестиции в этих сделках.

Правильный выход инвестора из проекта. Какова, в среднем, требуемая доходность? Сколько инвестор должен поднять денег, прежде чем выйти из проекта?

Это зависит от запроса инвестора и возможностей вашего бизнеса. Ответить на этот вопрос можно Только при изучении финансовой модели проекта.

Какой пакет документов для заключения сделки нужно обязательно подготовить?

Ответ на этот вопрос зависит от:
- стадии и специализации проекта
- предложения для инвестора

Стандартно набор документов такой:
1. Инвестиционное соглашение.
2. Корпоративный договор
3. Опционы
4. Устав
5. Соглашение о неразглашении

Ух, большой получился пост но мы не прощаемся, завтра обсудим тему упаковки проекта, и что в ней должно быть. Открыть/Комментировать

2022-08-30 14:22:56 ​​#стартапы

Инвестиции в стартапы Саудовской Аравии готовы установить новый рекорд

Венчурные стартапы в Саудовской Аравии получили поддержку благодаря сочетанию благоприятных тенденций последних лет, включая низкие процентные ставки, растущую урбанизацию, спрос на онлайн-продукты, реформы в интересах бизнеса и резкий рост доходов от нефти.

Согласно данным PitchBook, этот импульс привел к резкому росту стоимости венчурных сделок в регионе, достигнув в этом году более $425 миллионов, что может превысить рекордные показатели 2021 года.

Саудовская Аравия предпринимает "впечатляющие шаги" для привлечения иностранных инвестиций и создания рабочих мест в частном секторе.

Инициативы включают реформы, направленные на повышение участия женщин в рабочей силе и устойчивое управление доходами от продажи нефти, чтобы предотвратить возврат к предыдущим циклам бумов и спадов, обусловленных нефтью.

В рамках стратегии "Видение 2030" страна запустила Программу развития финансового сектора, чтобы перейти к безналичному обществу и позволить финансовым учреждениям поддерживать частный сектор.

Всё это звучит воодушевляющие. Кстати, посмотрите источник новости, там есть список заметных компаний страны. Может кому-то будет любопытно узнать о них.

Источник Открыть/Комментировать

2022-08-30 10:37:34 #привлекисвоегоинвестора

Как и обещал, сегодня разбираем важнейшую тему. Как определить, являетесь ли вы венчурным проектом?

Согласно методолгии моего авторского курса, который мы выложили в открытый доступ на YouTube-канал, в первую очередь необходимо понять, каким типом проекта вы являетесь. От этого напрямую зависит успех привлечения инвестиций в проект, так как для каждого типа подходит "свой" инвестор. Многие предпринимателя допускают ошибку, относя свой бизнес к венчурным проектам (не являясь таковым) и обращаются к инвесторам, чей профиль не соответствует проекту. Однако венчурный проект обладает конкретными критериями, на которые инвесторы обязательно обращают внимание. Итак, критерии венчурного проекта:

Стремительный рост - означает, что проект должен каждый год повышать свою выручку на определенное количество процентов.

Выход на выручку за 12 месяцев означает, что проект должен в первый год от своего запуска начать зарабатывать деньги.

Возможность "выхода" означает, что у проекта есть потенциальный покупатель, который купит проект на определенной его стадии.

"Защита" проекта гарантирует, что при успешной реализации своей бизнес-модели проект будет способен выдержать конкуренцию. "Защитой" могут быть как уникальные бизнес-процессы или технологии, так и уникальные партнерства или репутация. Открыть/Комментировать

2022-08-29 16:50:50 #портфельное

Чем помочь портфельным компаниям?

Я не раз говорил, что нужно внимательно подходить к выбора инвестора. А всё почему? Хороший инвестор будет полезен не только деньгами, но и нематериальной ценностью, которую он может создать.

В связи с этим хочу поделиться отличным руководством, в котором собраны практики поддержки портфельных венчурных компаний. Даже приложу картинку, которой я был удивлён, что практически 37% компаний ежедневно требуется помощь от инвестора.

Мы в A.Partners как инвесторы всегда стараемся быть на чеку и помогать своим портфельным компаниям будь то фандрайзинг или маркетинг. Открыть/Комментировать

2022-08-29 15:09:16 #привлекисвоегоинвестора

Решил на этой неделе написать серию постов о привлечении инвестиций в бизнес.

Привлечение инвестиций - это не про хаотичный бег по рынку, а про поступательное движение, изучение рынка, подбор подходящих инвесторов и ведение сделки. Эти шаги составляют методологию, которая позволяет системно подготовить ваш проект к привлечению инвестиций.

Этап 1 - Формирование портрета "своего" инвестора

На данном этапе происходит анализ вашей точки А: каков характер бизнеса, стадия, каковы цели привелечения инвестиций.

На базе полученной информации формируется портрет инвестора, который с большей степенью вероятности проинвестирует в данный конкретный тип бизнеса, на данной конкретной стадии и т.п.

Результат: список инвесторов, которые с наибольшей вероятностью проинвестируют в Ваш проект.

Этап 2 - Упаковка проекта

Главная цель данного этапа - представить информацию о своем проекте так, чтобы убедить инвестора в привлекательности проекта для инвестирования. Для этого изучаются внешний и внутренний рынки, на основе чего создается экспертность предпринимателя, прописываются факторы инвестиционной привлекательности проекта, собирается воедино вся информация о компании (люди, география, "о чем бизнес и почему мы его делаем").

Результат: инвестиционная презентация, отражающая всю необходимую для инвестора информацию о проекте в соответствующем виде.

Этап 3 - Финансы сделки

На данном этапе описываются экономика продаж (каналы сбыта, маркетинг, unit-экономика) и затраты (себестоимость затрат, оборотный капитал, OPEX, объективное масшатибрование затрат). Вся эта информация сводится в финансовую модель проекта, на основе которой проектируется ахритектура сделки и оцениваются инвестиции ( финансовый компонент, компонент контроля, компонент риска)

Результат: полностью сформированная система работы инвестиций в вашем проекте.

Этап 4 - Ведение сделки и переговоры

Цель этого этапа - построить модель сделки win-win, в которой выигрывает как предприниматель, так и инвестор. Основная работа в этом этапе происходит на шаге переговоров, где происходит обсуждение ключевых условий сделки. Предварительно проводится работа на мероприятиях и первое касание, чтобы предприниматель выходил на переговоры с уже "теплым" инвестором. Заключительным этапом переговоров является юридическое оформление сделки.
После завершения сделки возможно продолжение отношений с инвестором: совет директоров, управление стратегией компании, следующие раунды.

Результат: заключенная сделка и привлеченные инвестиции.

Как вам такой формат? Пишите в комментариях или оставляйте реакции.

Спойлер: завтра обсудим очень важную тему. Как вообще определить, являетесь вы венчурным проектом или нет? Открыть/Комментировать

2022-08-26 15:21:07 ​​10 лет Тиндера. Как приложение совершило революцию?

Нашёл классную инфографику о развитии Tinder, который по-прежнему лидирует на рынке приложений для онлайн-знакомств в США. Сейчас им пользуются в 190 странах на 45 языках

Обязательно посмотрите на рисунок на сайте, там освещаются ключевые моменты, которые сформировали успех приложения.

В 2012 Tinder совершил реальную революции в мире знакомств. Функция смахивания в игровом формате стала новой ультрамодной концепций. Открыть/Комментировать