Избавляюсь от нефти! Во-первых, потому что покупал на просадк | Anуkeend_invest

Избавляюсь от нефти!

Во-первых, потому что покупал на просадке и ждал отскока, он случился.
Во-вторых, что касается нефти в долгосрок - всё сложно. Я вижу две точки зрения:
1)нефтянники сокращают вложения в разведку и добычу, продают активы, а значит через некоторое время возникнет дефицит предложения => цена поднимется.
2)ковид поменял расклад на рынке и теперь спрос на нефть уже не станет таким высоким как раньше => цена не взлетит.

Рассуждаю, на 2016 год 57,2 % нефти потреблял транспортный сектор, который сейчас пока еще не оправился полностью, но выкарабкивается. Однако, всё чаще слышу новости про вторую волну эпидемии и что вся эта история еще далека от завершения, так что большого оптимизма пока не чувствую.
26,4 % потребляла промышленность и ещё 11,1 % приходилось на неэнергетическое использование, то есть в основном это всё-таки топливо.

Что касается ресурсообеспеченности (т.е. на сколько хватит нефти при текущих уровнях добычи) стран, то рейтинг сложился следующим образом (данные 2016 года)
Лидеры: Венесуэла (314 лет), Ливия (307 лет), Иран (110 лет)
Аутсайдеры: Бразилия (14 лет), США (12 лет), Китай (12 лет)
Россия (26 лет). Речь, конечно, идёт о доказанных месторождениях.
Согласитесь, это не так уж и много. По оценкам «Forbes», «BP», EREPORT.RU запасов примерно на 50 лет. Думаю, что на нашем веку мы уже застанем значительный переход на другие источники энергии. Нефть, может быть и будет дорожать, но будут ли дорожать нефтяные компании, у которых будут расти издержки на всё более труднодобываемый ресурс? В Бразилии, например, уже 40% топлива - это спирт, который добывается из тростника.

Лет пять назад я отвечал на вопросы на сайте Thequestion (сейчас это Яндекс кью) и мне попался любопытный - "Правда ли, что всему миру хватит электроэнергии, если покрыть солнечными батареями 1% площади Сахары?". Мне стало интересно, и я прикинул на основе своих личных солнечных батарей. У меня получилось, что нужно не 1%, а 3%, то есть 258 000 квадратных километра. Учитывая, что самая большая солнечная электростанция Benban Solar Park занимает 37,3 квадратных километра, нам потребовалось бы почти 7000 таких СЭС. Сейчас это непомерно много, но давайте не будем забывать про атомную энергию, ветряную, биотопливо, геотермальную энергию и другие. В любом случае, при истощении месторождений, другого выбора не останется, мы будем переходить на другие источники. И мне думается, что этим начнут плотно заниматься уже в следующие несколько десятилетий.
И обратите внимание, что уже с 2008 года у нефти наметился нисходящий тренд, вот так.

Итого, я закрыл позиции в Exxon Mobil $XOM (-2%) , Marathon Petroleum $MPC (+32%) и Total $TOT (+15%). Оставил только Valero $VLO, так как сейчас в значительном минусе, не хочу его пока фиксировать.

Ближайшее время я собираюсь посвятить поиску перспективных компаний из различных секторов на следующие 10-15 лет. Своими изысканиями обязательно с вами поделюсь. Одна такая компания уже есть в портфеле и скоро расскажу, по каким причинам я её приобрел.

Успехов!