ИНДЕКС СТРАХА Индекс волатильности vix (аббревиатура — Vol | ANTS_Trade 🐜 (Офис)

ИНДЕКС СТРАХА
Индекс волатильности vix (аббревиатура — Volatility Index VIX) представляет собой предположения инвесторов о будущей изменчивости (волатильности) фондового рынка. Также известен как индекс страха и индикатор волатильности.

Волатильность повышается при росте нервозности биржевых игроков во время сильных движений рынка. Индекс VIX при этом показывает уровень их страха, связанного с динамикой цен. На основе его значений можно отследить начало паники или наоборот, возврат к спокойному поведению.

Чем сильнее страхи рыночных игроков, тем больше они готовы платить за свою защиту и тем выше значение индекса. И наоборот: когда на рынке все спокойно и направление движения цены очевидно, значение VIX низкое.

Как это использовать?

Если индекс увеличивается, значит институциональные инвесторы ожидают повышенную волатильность рынка. А это, соответственно, повышенный риск для них. Как читать VIX?

Корреляция VIX и S&P 500 прослеживается вполне отчетливая. Сравним значения с 2018 года, где голубая линия — S&P 500, а красная — VIX.

Как видим, снижение VIX соответствует повышению S&P 500, а повышение VIX (страх), напротив, является сигналом на обвал S&P 500. Как показывает статистика, между VIX и S&P 500 — обратная корреляция, поскольку за период в с 2000 по 2020 год VIX двигался в противоположную от S&P 500 в более чем 76% случаев.

Если VIX меньше 20, инвесторы меньше беспокоятся, волатильность S&P 500 ожидается низкой;
если VIX больше 30, страх инвесторов повышается, поскольку цены на опционы на S&P 500 выросли; следовательно, инвесторы платят больше за хеджирование(защиту) своих активов.

Один из сценариев использования — ожидание закрепления VIX выше 30 и входить в SPX на его понижении. Когда у инвесторов зашкаливает страх, это указание на паническую распродажу.