Аналитика От Чехова

2021-02-11 07:53:33 Всем привет. #обзорнадень

Ралли на фондовых рынках приостановилось в четверг, инвесторы оценили последствия более слабых, чем ожидалось, данных по инфляции в США для так называемой рефляционной торговли, которая делает ставку на восстановление после пандемии. нейтрально-позитивно, торгуются разнонаправлено, нефть и золото корректируются.

СОБЫТИЯ:

Весь день Выходной Япония - Национальный день
Весь день Выходной Китай - Праздник весны

16:30 USD Число первичных заявок на получение пособий по безработице
19:00 USD Отчет ФРС о денежно-кредитной политике

Государственные праздники по лунному Новому году начинаются в странах Азии, а в Китае они прерываются на неделю.

В России :

Публикация финансовой отчетности НЛМК по МСФО за IV квартал и весь 2020 год (NLMK)
Публикация отчета МЭА

Решение Банка России по политике ожидается в пятницу.

В мире :

Ралли на фондовом рынке открылось повышением, откатилось и в конечном итоге закрылось смешанным.
Глава ФРС Джером Пауэлл ненадолго помог поддержать акции в среду во второй половине дня, еще раз подтвердив свою поддержку агрессивной денежно-кредитной политики для поддержки экономики. Он говорит, что нет причин даже думать об сдерживании поддержки, пока пандемия не закончится.

JPMorgan: сырьевые товары, возможно, только что начали новый суперцикл
По словам аналитиков JPMorgan во главе с Марко Колановичем в отчете в среду, долгосрочный бум в сырьевом комплексе представляется вероятным, поскольку Уолл-стрит делает ставку на сильное восстановление экономики после пандемии и хеджирование от инфляции. По словам банка, цены могут также подскочить как «непредвиденное последствие» борьбы с изменением климата, которое угрожает ограничить поставки нефти и одновременно повысить спрос на металлы, необходимые для создания инфраструктуры возобновляемых источников энергии, аккумуляторов и электромобилей.
«Мы полагаем, что новый рост цен на сырьевые товары, и в частности цикл роста цен на нефть, начался», - отмечают аналитики JPMorgan в своей заметке. «Рост урожайности и инфляции меняется».

За последние 100 лет сырьевые товары увидели четыре суперцикла, причем пик последнего пришелся на 2008 год после 12 лет роста.

Байден - в своем первом разговоре в качестве президента с китайским лидером Си Цзиньпином - сказал о своей обеспокоенности «принудительной и несправедливой экономической практикой» Китая, а также нарушениями прав человека в регионе Синьцзян, согласно отчету Белого дома о их телефонном разговоре.

Данные ИПЦ являются частью дискуссии на финансовых рынках по поводу инфляции. Несмотря на приглушенные январские цифры, некоторые инвесторы по-прежнему ожидают усиления ценового давления в предстоящие месяцы, поскольку президент Джо Байден настаивает на серьезных стимулах, а увеличение количества вакцинаций позволяет ослабить ограничения, связанные с вирусами, что стимулирует потребительские расходы.

Акции Tesla упали на 5,3% до 804,82 . Tesla отступает после небольшого прироста в понедельник, когда производитель электромобилей сообщил, что купил биткойнов на сумму 1,5 миллиарда долларов. Но откат или продолжительная пауза могут дать инвесторам то, чего у них не было с акциями Tesla почти три месяца: возможность покупки.
Tesla упустила прибыль за четвертый квартал после того, как (немного) не достигла поставленной цели на 2020 год. Конкуренция электромобилей стремительно растет, а нехватка микросхем - серьезная дикая карта для Tesla и всей автомобильной промышленности.
Не говоря уже о проблемах компании, акции Tesla пережили долгий, огромный рост еще до краха коронавируса или даже в конце 2019 года. Вполне возможно, что акции TSLA потребуют длительной паузы или коррекции. Во многом это будет связано с рынком.

Фонд JPMorgan со 100% годовой прибылью нацелился на IPO азиатских технологий

вакцина : группа Всемирной организации здравоохранения рекомендовала вакцину AstraZeneca Plc всем взрослым старше 18 лет, открыв путь для ускорения вакцинации в развивающихся странах. Открыть/Комментировать

2021-02-11 00:50:09 Продолжение долгосрочного роста Facedrive?

Бум зеленой энергетики и электромобилей стал невероятно сильным в 2020 году, и теперь многие предсказывают, что он может достичь новых высот в 2021 году.

Есть основания для оптимизма под руководством «зеленого» президента Джо Байдена.

Уже через несколько недель после вступления в должность он сообщил, что планирует вложить миллиарды в электромобили.

Например замена до 645 000 государственных автомобилей на электромобили в ближайшие недели.


Facedrive $FD добилась успеха за последний год, создав свою “экосистему”.

Это помогло им заключить крупные сделки с государственными учреждениями и наладить партнерские отношения как со знаменитостями, так и с гигантами технологий.

Руководствуясь своей философией «люди и планета - прежде всего», они создали платформу, которая является экологически чистой и удобной для клиентов.

Их модель проста, но эффективна:

Когда клиентам нужна поездка, они могут выбрать стандартный автомобиль с бензиновым двигателем или электромобиль.

Когда поездка завершается, алгоритм Facedrive берет часть стоимости проезда и направляет ее на посадку новых деревьев для компенсации углеродного следа.

Компания также расширила эту успешную модель, сделав крупное приобретение к концу 2020 года.

Именно тогда онa приобрела компанию Steer.

Подписка Steer для электромобилей призвана существенно изменить традиционную модель владения автомобилями.
_

Только за последний год акции Facedrive выросли на 834%. Будем ли ждать продолжение роста всего сегмента в целом?

Какие акции наиболее предпочтительны для вас в этой отрасли и, возможно, какие вы уже держите,
Напишите в комментарии! Открыть/Комментировать

2021-02-10 22:59:46 ПРОДОЛЖЕНИЕ:

Были признаны банкротами и ликвидированы тысячи компаний по всему миру (преимущественно в США). Начались судебные разбирательства.

Может ли повториться кризис доткомов?

С 2004 интернет-проекты начали снова набирать свою силу. Инвесторы стали более внимательны с выбором. Высокотехнологичные компании стали производить настоящие товары и предоставлять востребованные услуги. IT-сфера постоянно генерирует денежные потоки, приносит прибыль. Безусловно, тех. сектор преуспел по отношению к другим секторам. Коэффициент P/E NASDAQ по состоянию на 10 февраля 2021 года составляет 25.37, в то время как S&P 500 — 38.28. IT-отрасли еще есть куда расти.

В IT-секторе имеются как недооцененные, так и переоцененные компании. При выборе стоит поводить фундаментальный и технический анализы; обращать внимание на прогнозы аналитиков (однако не следует безрассудно доверять им). Открыть/Комментировать

2021-02-10 22:58:46 Пузырь доткомов. Что это и как это было?

Пузырь доткомов (англ. Dot-com bubble) — экономический пузырь, существовавший в период приблизительно с 1995 по 2001 год. Кульминация произошла 10 марта 2000 года, когда индекс NASDAQ достиг 5132,52 пункта (дневной пик) в течение торгов и упал более чем в полтора раза при закрытии.

Возникновение и формирование интернета повергло необоснованно повышенные ожидания в сфере бизнеса. Многие бизнесмены и инвесторы увидели большое количество возможностей, которые несет с собой интернет и начали вкладывать просто невероятные деньги. Цены на акции IT-компаний взлетали до небес.

Что такое дотком?

Дотком — это термин, применяющийся, по отношению к компаниям, чья бизнес-модель целиком основывается на работе в интернете. Он произошел от английского dot-com («точка ком») — домена верхнего уровня .com, на котором зарегистрированы как правило сайты коммерческих организаций. После краха доткомов этот термин стал нести негативную коннотацию, которая обозначает сейчас непродуманную, неэффективную и незрелую модель бизнеса.

Как это было?

Нельзя сказать, что бум интернет-компаний возник на пустом месте. Рубеж 20 и 21 веков – время радикальных изменений в образе жизни человечества и, как следствие, способах зарабатывания прибыли. Случилась технологическая революция, из-за которой любая компания, бизнес которой был связан и интернетом, без проблем получала дешевое финансирование. По 50% в год прибавляла индустрия онлайн-торговли (e-commerce), биржевая торговля ценными бумагами через интернет, производство серверов и персональных компьютеров.

В конце 90-х взлетели акции интернет-компаний. Само слово «интернет» магическим образом взвинчивало цены на акции. Аналитики советовали вкладывать инвесторам еще больше денег в высокотехнологичные компании.

Пузырь доткомов лопнул 10 марта 2000 года, когда произошло обвальное падение индекса высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite. Перед этим он достиг своего максимума в 5048,62 (с дневным пиком в 5132,52), тем самым удвоив показатели годичной давности. Большинство компаний-доткомов лопнуло вместе с американской биржей акций. В результате этих событий сотни интернет-компаний обанкротились, были ликвидированы или проданы.

Причины краха доткомов

Невозможность объективно оценить цену акций. Большинство IT-компаний, выходивших на биржу, были сырыми. Аналитики не знали, как справедливо оценить цену акций компании. Было принято простое решение: оценивать доткомы по числу аудитории и времени, которое проводит средний пользователь на этом сайте.

Отсутствие вменяемой бизнес-модели. Доткомами, как правило, руководили программисты и IT-гении, которые ничего не понимали в бизнесе.

Чрезмерная трата денег на рекламу. Руководители компаний пользовались непониманием инвесторов, и тем приходилось верить на слово. Проще говоря, рекламная компания устраивалась не для потенциальных потребителей товаров и услуг, а исключительно для привлечения все новых и новых средств.

Непонимание интернета. Само слово «интернет» магическим образом взвинчивало цены на акции. Перенос бизнеса в интернет нес за собой огромные риски хотя бы по причине того, что у него были свои правила, которых на тот момент никто не знал. Люди пытались устанавливать свои правила, но они не работали, интернет существовал по своим собственным законам.

Недобросовестность и искусственная накрутка цен на акции. Многие нечистые махинаторы распознали возможности для обмана клиентов и инвесторов.

Неразвитость интернета. Сам интернет в то время был достаточно сырым и непонятным для многих участников. Эффективно монетизировать трафик в 90-е годы еще не научились.

Последствия

Последовала волна увольнений. Мало того, что многие специалисты были выброшены на улицу, так еще в это время в США начал развиваться международный аутсорсинг.

Доверие к IT-сфере было утрачено. Неконтролируемые спекуляции на ожиданиях многократно усилили падение доверия к ним. Открыть/Комментировать

2021-02-10 21:40:22 Стоит ли прислушиваться к мнению толпы?

Порой групповое мышление подталкивает людей к принятию нерациональных решений.

Для улучшения эффективности своих сделок, биржевику необходимо выявить направление движения тренда толпы и вероятность перемен.


Вы наверняка замечали, как множество аналитиков подхватывают рейтинги "покупать" для некоторых акций.

Чем дольше акция идет вверх или чем больше выходит позитивных новостей, тем больше аналитиков становятся быками, упуская из вида сигналы смены тренда.

После того как звучит сигнал в направлении текущего тренда, его рассматривают как сигнал для возможного участия в сделке.

Самый первый сигнал против текущего тренда всегда игнорируется.

Чем дольше цены падают, тем больше аналитиков увлекается "медвежьей" нисходящей, упуская из виду сигналы о повышении.

Толпа боязлива и безропотно следуют за трендом, мало разбираясь в происходящем, любя прислушиваться к мнению аналитиков, сильно реагируя на новости и новую информацию.

Они, возможно, способны зарабатывать в периоды спокойного рынка, торгуя слепо по тенденции. Когда же рынок волатилен и не имеет тренда, толпа не сможет заработать.

Толпа может начать продавать или покупать акцию, если выходит сигнал, противоположный их покупке.
Таким способом цену толкают вниз или вверх.
_________

Из всего перечисленного можно сделать вывод, что к мнению толпы прислушиваться не стоит.

Но можно создать свои стратегии торговли с толпой — торговать вместе с трендом и т.д.

Поведение отдельного человека сложно, разнообразно и, зачастую, трудно предсказуемо.

Поведение группы примитивно, и это можно использовать. Открыть/Комментировать

2021-02-10 21:05:23 Mattel ($MAT) и Hasbro ($HAS) публикуют сильные праздничные продажи

Mattel, Inc. (MAT) превзошёл оценки в четвертом квартале, подкрепленных надежным отпускным сезоном. Mattel взял лидерство над Hasbro, Inc. ($HAS) в игрушечных войнах в 2020 году, поднявшись до трехлетнего максимума, в то время как его соперник изо всех сил пытался отскочить до уровня до пандемии. Это ознаменовало поворот по сравнению с предыдущими годами, когда франшиза Hasbro G. I. Joe породила серию новых максимумов.

Hasbro также превзошла оценки, но Mattel продемонстрировала более сильный рост выручки в четвертом квартале, составив 10,3% в годовом исчислении по сравнению с 3,6% у Hasbro. Барби и Hot Wheels увеличили прибыль Mattel в течение квартала, увеличившись на 19% и 13% соответственно. В то же время Hasbro полагалась на Монополию и другие настольные игры для увеличения продаж и предприняла инициативу по сокращению расходов, чтобы увеличить акционерную стоимость.

Консенсус Уолл-Стрит в отношении Mattel сейчас составляет скромный рейтинг "рентабельно", основанный на шести рекомендациях "покупать" и восьми рекомендациях "держать". Аналитики одинаково оптимистичны в отношении Hasbro, несмотря на запаздывающие показатели, с двенадцатью рекомендациями "купить", четырьмя рекомендациями "держать" и одной рекомендацией "нерентабельно". Открыть/Комментировать

2021-02-10 20:28:46 Zoom ($ZM) ралли до двухмесячного максимума

Акции Zoom Video Communications, Inc. (ZM) выросли почти на 5% в ходе торговой сессии во вторник после того, как The Wall Street Journal сообщил, что неполный рабочий день и полный рабочий день сотрудников salesforce.com, inc. (CRM) будет продолжать работать удаленно и после того, как пандемия пройдет. Это был толчок, необходимый для роста популярному виртуальному провайдеру встреч.

Билл Гейтс шокировал общий консенсус в прошлом году, когда он заявил, что удаленная работа появилась, чтобы остаться, и что в ближайшие годы от 30% до 50% компаний будут работать из дома. Хотя его выводы были вполне логичны, учитывая огромную потенциальную экономию в туристических бюджетах и аренде офисов, участники рынка по-прежнему сосредоточены на возвращение работников в офисы, ожидаемом во второй половине 2021 года.

Тем не менее, никто не ожидает, что Zoom продублирует свои бурные темпы роста 2020 года в ближайшие годы, провоцируя переоценку, основанную на более реалистичных долгосрочных прогнозах. Это может быть достаточно хорошо, чтобы поднять акции обратно к пику 2020 года или даже вызвать еще одну волну тренда. Результат, скорее всего, будет зависеть от способности компании использовать свой пандемический успех и широкую клиентскую базу с новыми продуктами для совместной работы, включая Zoom Phone.

Консенсус Уолл-Стрит снизился до "избыточного" рейтинга после исторического роста акций, основанного на 9 рекомендациях "покупать", двух "рентабельно" и 15 "держать" рекомендаций.

Два аналитика сейчас рекомендуют акционерам закрыть позиции и отойти в сторону. Ценовые цели в настоящее время варьируются от минимума $340 до максимума $610. Открыть/Комментировать

2021-02-10 19:57:46 General Motors сообщает, что нехватка чипов, вероятно, остановит прибыль в 2021 году

General Motors ($GM) - опубликовал более сильную, чем ожидалось, прибыль в четвертом квартале, но предупредил, что глобальный дефицит полупроводниковых чипов может сократить ее показатели в 2021 году на целых 2 миллиарда долларов.

GM сообщил, что скорректированная прибыль за последние три месяца текущего года составила 2,8 миллиарда долларов, или 1,93 доллара на акцию, против 72 миллионов долларов, или 5 центов на акцию, за аналогичный период прошлого года. Аналитики ожидали, что прибыль составит 1,60 доллара на акцию.

Продажи выросли на 23% до $37,5 млрд с $30,8 млрд за аналогичный период прошлого года, также превзойдя средний прогноз аналитиков, опрошенных FactSet, на $ 36,2 млрд. В четвертом квартале EBIT-скорректированная маржа составила 9,9%, говорится в сообщении компании.

В то же время автопроизводитель предупредил, что на будущие доходы может повлиять глобальный дефицит полупроводниковых чипов, который, по его словам, может сократить его доходы на 1,5 и 2 миллиарда долларов в этом году.

В частности, GM заявила, что теперь ожидает скорректированную прибыль в 2021 году в размере от $4,50 до $5,25 на акцию, что значительно ниже текущих оценок аналитиков в $6,05 на акцию. Открыть/Комментировать

2021-02-10 19:28:46 Disney $DIS Закрытие анимационного подразделения Blue Sky Studios

$DIS объявила, ссылаясь на «текущие экономические реалии», что она закрывает Blue Sky Studios, анимационное подразделение, принадлежавшее компании 21st Century Fox, которую Disney приобрела в 2019 году.

Blue Sky наиболее известна благодаря его серия из пяти фильмов "Ледниковый период", которые в совокупности собрали 3,2 миллиарда долларов в международном прокате.


Всего за свою историю Blue Sky снял 13 полнометражных фильмов с общей выручкой от международных кассовых сборов в 5,9 миллиарда долларов. Помимо серии «Ледниковый период», другими релизами были «Рио», «Рио 2», «Фердинанд» и т.д.
___

Компания Blue Sky базируется в Гринвиче, штат Коннектикут, и в ней работает 450 человек.

Закрытие намечено на апрель 2021 года, и Disney указывает, что поможет этим людям найти открытые вакансии в других анимационных студиях, которыми он владеет.
___

Причины закрытия

Напомним, что бизнесу Disney нанесло сильный ущерб длительное закрытие кинотеатров по всему миру по распоряжению правительства в связи с COVID-19.

Дисней явно чувствует, что у него есть избыток в области анимационных фильмов, и пытается их рационализировать.

Кроме того, популярность традиционных 2D-анимационных фильмов в течение длительного времени снижается. Открыть/Комментировать

2021-02-10 18:58:46 Что нужно знать перед инвестированием в Tesla

Tesla Inc., ранее известная как Tesla Motors, выросла, после IPO десять лет назад, в одного из крупнейших в мире производителей электромобилей под руководством генерального директора Илона Маска.

Компания продает легковые автомобили, внедорожники и грузовики. Помимо электромобилей, она расширилась до систем производства и хранения энергии.

Tesla присоединилась к S&P 500 и S&P 100 21 декабря 2020 года. А также Tesla котируется на бирже Nasdaq под тикером $TSLA.


На автомобильный сегмент компании приходится подавляющая часть доходов компании со штаб-квартирой в Пало-Альто, а на США приходится чуть менее половины продаж.

Tesla сталкивается с растущей конкуренцией со стороны других крупных автопроизводителей, которые разрабатывают и продают электромобили, включая General Motors Co. $GM, Nio Inc. $NIO, Volkswagen AG $VOW и Daimler AG $DAI.

Финансы Tesla

27 января 2021 года Tesla сообщила о скорректированной прибыли на акцию за квартал, которая не оправдала, возможно, завышенных ожиданий аналитиков.

Но это почти вдвое больше, чем в предыдущем квартале, и это уже шестой квартал подряд по увеличению прибыли.

Выручка с небольшим отрывом превзошла прогнозы аналитиков.

Поставки автомобилей Tesla за квартал, о которых сообщалось ранее в этом месяце, росли уверенными темпами.

Tesla отметила, что на ее результаты положительно повлиял рост объемов продаж и рост доходов от кредитов, но снижение цен на определенные модели автомобилей частично компенсировало это положительное влияние.

Чуть менее половины, или 48%, этой выручки было получено в США, в то время как на Китай приходилось 20% общей выручки. Остальные 32% приходятся на другие страны мира.

Выручка из Китая росла быстрее всего, на 160,7% по сравнению с кварталом прошлого года. Открыть/Комментировать