angry bonds

2023-06-14 13:47:55 #вестисполейАрмагеддонщины
Новость про то, что Минфин США призвал готовиться к продаже Китаем трежерей примечательна по следующим соображениям:
1) Если это случается, то и валютные, и кредитные рынки будет штормить, готовься ты не готовься. Безболезненно вылить в стакан одномоментно трежерей невозможно даже на 5-10 миллиардов, не говоря уже о 50 или 100. А тут 800 с лишним плюс еще другие бумаги, которые держат китайцы (полагаю из раза в три больше). Причем если сейчас китайцы стараются продавать потихоньку нок каждый день, то при понимании, что их просто не выпустят, они могут начать лить по любым раскачивая таким образом систему : падают цены на трежеря, начинают сыпаться залоги по всему миру, ну и банки внутри США само собой, причем уже и крупные и некрупные. Полагаю, что случись китайские продажи на 200-300 млрд. от мирового финансового рынка не останется практически ничего.
2) Готовиться тут может по большому счету только ФРС - держа порох печатный станок сухим, но мне кажется оно более или менее готово и так. Другое дело, что за пределами США это в любом случае не получится сделать быстро (за 1-2 дня) а значит панику все-таки успеют разогнать.
3) Индекс доллара кстати со середины мая растет (не сильно много - со 101 до 104 в пике, сейчас 102,7), что говорит о желании инвесторов найти убежище. Хотя в данной ситуации где настоящее убежище не понятно. Скорее всего в золоте, но золото пока что в боковике

Вопрос остаётся только в том, случатся ли подобный сценарий или нет. Китайцы себя так никогда прежде не вели, но прежде и такой ситуации не было. Открыть/Комментировать

2023-06-14 09:24:36 На следующей неделе Россию могут поместить в «чёрный список» FATF. Это приведёт к полному отключению от SWIFT и сделает невозможными ВСЕ переводы за рубеж.

FATF - международная организация по борьбе с отмыванием денег - приостановила членство России в феврале 2023. Есть слух, что на ближайшем заседании 19-23 июня FATF может поместить Россию в «чёрный список», что сделает невозможными переводы за рубеж.

Bloomberg писал о возможном включении России в чёрный список FATF ещё в мае, а на днях я слышал подобные обсуждения от нескольких знакомых банкиров.

Похоже, резкое ослабление рубля в последние дни связано именно с этим. Если Россию окончательно изолируют от мировой финансовой системы, доллар для нас станет полностью неконвертируемым. Открыть/Комментировать

2023-06-13 22:50:11 А вот кстати новая серия организуемого хаоса: Казахстан начинает сегрегацию активов.
Лягушку (то есть российских частных инвесторов) начинают варить активнее и они теперь могут попытаться перебраться куда-то ещё. Бег в мешках и прочие интересные конкурсы. Но рано или поздно ты должен будешь либо продать иностранные активы, либо отказаться от российского паспорта. Открыть/Комментировать

2023-06-13 22:28:46 #поменяйте_керенки
#гнетущее_ДКП
Я наконец в полной мере оценил красоту замысла по поводу CPI, core CPI и прочих видов CPI.
В переломные моменты они начинают расходиться и тогда каждый спекулянт формирует свои стратегии исходя из собственных заблуждений разных индексов.
Ну вот как сейчас, например:
можно сказать: о, CPI 4% инфляция упала, победа на ФРС, ставку теперь вниз, стронг бай
а можно сказать: нихрена, core CPI 5,3% это высоко, ставку продолжат повышать, только шорт!
В итоге "невидимая рука рынка" развела игроков по разные стороны.

Правда, потом выйдет облечённая полномочиями говорящая голова и скажет: мы тут подумали и решили сделать что-нибудь яркое и экстравагантное. Как Эльвира Сахипзадовна, а то что это ей можно ставку на 20% задрать, а мы хуже что-ли?
-----------------------
Я сейчас шучу, конечно, но мне кажется в ближайшее время логика ДКП последних лет должна будет сломаться.
Во-первых, потому что в реальности ставка особо ни на что не влияет - влияют лимиты (то есть эмиссия в нашем случае). Просто инвесторов приучили реагировать на ставку, дрессура свое дело сделала.
Во-вторых, потому, что рынок госдолга так или иначе сожрет остальные, предварительно дефрагментировав. А тогда уже без разницы какая ставка - при всем богатстве выбора альтернативы не будет, по крайней мере для серьезных институционалов: всех вернут в "свой" госдолг и никаких китайцев в трежерях или американцев в панда-бондах уже не будет.
Собственно, у нас уже спреды между ВДО и ОФЗ неприлично малы, но это никого не тревожит, судя по всему. Или тревожит, но сделать ничего особо нельзя мирным путем.
Одним словом, нас ждет новое ДКП, эпохи хаоса и размежевания) Открыть/Комментировать

2023-06-13 17:47:25 #гнетущее_ДКП
если бы не ставка ФРС, то деловые СМИ были бы вынуждены писать про надои и урожаи, а эксперты не могли бы выглядеть как герои Tatler: вещать что-то пафосно и непонятно на фоне хромокея красивого задника.
Но слава богу есть ставка ФРС и потому вся лента несколько дней забита однотипной "информацией" и её комментариями. Ну, значит, судьба такая, так тому и быть.
Хотя мне кажется, что в знаменитом бояне с матерящимся Пауэллом, который в просадке по альтам с 2108 года, все важное сказано (мною вдруг овладело чувство стыда и я решил разместить только скрин из видео)
И ещё - если уж и есть естественная ниша для чата ЖПТ - так это комментарии по ставке ФРС - и директора ФРС, и эксперты, и СМИ давно уже ничего нового не говорят, поэтому ИИ справится точно лучше них.
Ну а теперь голосование - не пропадать же инфоповоду. Открыть/Комментировать

2023-06-13 15:00:24 #валютная_правда
Даже не успев совершить утренний намаз моцион внезапно дал комментарий по валюте Андрею Верникову. Потом опомнившись подумал, что сказал, но в целом наверное так и есть: игроки перетрясают валютные портфели в преддверии великого размежевания, которое вроде как анонсировано на 22 августа. Понаблюдаем, одним словом. Открыть/Комментировать

2023-06-13 12:54:54 #банкопад
Коллеги, с одной стороны, правы - играться в венчуры по старой схеме сейчас уже поздновато.
С другой стороны, есть два соображения в пользу такого решения:
1) "пять старушек - уже рубль". Если актив достался недорого, можно и побаловаться, вреда большого не будет. Опять же простор для дополнительного схематоза и попила в нынешних непростых условиях точно не лишний.
2) грядущее супер QE запросто может реанимировать и единорогов и проекты-мемы. Правда это будет уже не в прежнем гламурном стиле а в духе суровой готики, но какая разница. Денег много, сберегать негде, соответственно, аппетит к риску у части аудитории вырастет (хотя в целом скорее всего снизится, ибо команду "все в тержеря" никто не отменял)

В общем, как сказал точно неизвестно какой русский поэт:

С трех шагов попала в урну
Я бутылкою "Столичной"
Это было бы гламурно
Если б не было готично Открыть/Комментировать

2023-06-12 14:45:55 #вестисполейАрмагеддонщины
О падении акций уже не предупреждает разве что паталогически ленивый или находящийся в астрале аналитик.
Я тоже не хочу выделяться и потому скажу: бойтесь падения акций дети мои.
Написал это и подумал, что все же хочу выделяться, и потому добавлю: на нашем рынке никель падения может и не быть, мы же типа изолированы. Хотя, с другой стороны, трейдеры наши в большинстве своём умом и душой Америкой, так что могут начать продавать за компанию и тут. В общем дело запутанное, без голосования тут не обойтись Открыть/Комментировать

2023-06-12 13:32:18 #стройка
Рынок недвижимости тем временем начинает буксовать и кашлять во всем мире.
По США пошли панические разговоры, которые на сей раз инициировал Soros Fund Management (тоже соросятник, но другой). В целом это подтверждает мысль о том, что банкопад еще не завершён и что вслед за коммерческой недвигой потянется и жилая.

Мы кстати можем это наблюдать на примере РФ - постковидная стагнация в офисной и торговой недвижимости постепенно трансформировалась в стагнацию в жилой, хотя и со спецификой (пузырь 2021 года и "мобилизационная" распродажа 2022 года, которая однако не привела к снижению цен до уровня 2019-2020 годов).

Собственно говоря, дальнейшая динамика рынка недвижимости практически везде зависит от эмиссии: будет QE, будут так или иначе расти цены, будет остановка - пойдут просадки, паника и прочие "прелести". И судя по всему котировки банков и девелоперов теперь будут ходить достаточно синхронно Открыть/Комментировать

2023-06-12 09:37:05 - В 2008, и в 2020 году ФРС предоставляла ликвидность рынку овернайт, когда банки прекращали кредитовать друг друга. Это отсрочило кризис. Только когда ФРС забрала ликвидность, система рухнула. Это дает ФРС полный контроль над тем, когда произойдет крах.

Интервенции ФРС по спасению банковского сектора теперь превышают 2020 год прямо перед тем, как разразился кризис. Недавно созданная ФРС программа «Другие кредитные механизмы и банковское срочное финансирование» на общую сумму 278 миллиардов долларов превышает 255 долларов в 2020 году и 133 доллара в 2008 году. Спред с поправкой на высокодоходные опционы выглядит так же

Когда ФРС будет готова обрушить рынки, мы увидим сокращение от -20% до -50% двух кредитных линий, созданных в марте 2023 года в рамках Программы срочного финансирования ФРС (BTFP) и других кредитных расширений (OCE). ликвидность, которая обычно представляет собой соглашение об обратном выкупе (РЕПО) Открыть/Комментировать