​​ Лучик Позитива в кризис! Анализ компании. От нынешнего к | Amozov_Invest [Инвестиции, Трейдинг, Криптовалюты]

​​ Лучик Позитива в кризис! Анализ компании.

От нынешнего кризиса 2022 года, казалось бы, пострадали абсолютно все компании в РФ, но нет… Богаче после последних событий стали преимущественно две отрасли: удобрения и кибербезопасность. Если в удобрениях ничего необычного нет, то вот вторую обсудить стоит.

Последние 2,5 месяца российский бизнес борется не только с последствиями санкций, но и с постоянно возрастающим количеством кибератак (одно нападение на Rutube чего стоит). Сбербанк вообще заявил, что России объявлена кибервойна, т.к. они фиксируют каждый день до нескольких десятков одновременных DDoS-атак.

Однако ситуация осложнилась еще тем, что большое количество зарубежных компаний спешно покинуло рынок. Рост количества атак + уход конкурентов, хм… Кто же является одним из лидеров этого рынка в РФ, да еще и торгуется на бирже?

Единственным представителем кибербезопасности на фондовом рынке РФ является Positive Technologies ($POSI), которая вышла на биржу в конце 2021 года. По подсчетам Positive Technologies, зарубежные игроки высвободили объемы рынка примерно на 80 млрд руб., что дало компании шанс занять ниши.

Со дна панических продаж 24 февраля акции $POSI в моменте показывали рост на 232%. Это связано с тем, что растет интерес инвесторов к отрасли на фоне увеличения числа кибератак, массового ухода иностранных компаний с рынка IT, а также дополнительных мер поддержки сферы государством.

Это все, конечно, хорошо, но куда важнее посмотреть на финансовые результаты компании. Таким образом, за 1 квартал:

Выручка 1,4 млрд руб. (+49% г/г)
EBITDA 262 млн руб. (+75% г/г), рентабельность по EBITDA — 18,8%
Чистый долг снизился в 12 раз, до 101 млн руб.
Чистая прибыль составила 146 млн руб., против убытка 10 млн годом ранее

Как вы видите сами, рост бизнеса происходит с опережающей прибыльностью, что является положительным фактором для капитализации компании, которая, к слову, сейчас в 2-3 раза меньше, чем первичные оценки зарубежных инвест. банков. Актуальная отрасль + прекрасная конъктура рынка + прекрасные финансовые показатели.

Как говорится: «Если это не buy, то тогда что такое buy?». Покупал я акции $POSI еще в январе лесенкой от 850 руб. до 550 руб. за акцию (сейчас цена – 950 руб.), и купил еще раз в апреле подороже. Считаю, что это отличный представитель акций рост на рынке РФ.

Как раз через несколько дней (18 мая) у компании пройдет День инвестора в рамках международного форума Positive Hack Days, на который я обязательно пойду, чтобы рассказать вам еще больше чего-то нового и интересного по теме.

В России большинство компаний в последнее время выходило на биржу с крайне плохими результатами (даже называть не буду), поэтому за Группой Позитив и их развитием безумно интересно наблюдать. Тем более, что их я уже разбирал перед выходом на биржу в конце 2021 года…