Пост для тех кто верит прогнозам про крах фондовых рынков По | Аман Алимбаев | Инвестиционный план
Пост для тех кто верит прогнозам про крах фондовых рынков
Посмотрев это видео про историю американских горок на фондовом рынке, скорее всего вы испугались и задались вопросом - не приведет ли нас текущая ситуация в экономике к падению рынков в следующие десятилетия. Давайте разбираться.
Для того чтобы понять, как работает экономика в современном мире, важно осознать, что деньгами в ней являются не только наличные или банковские вклады. На самом деле, около 80-90% денег в экономике составляет кредит. То есть, ~10-20% - это денежный агрегат M2 (смотрите этот пост), а все остальное - это выданные банками второго уровня кредиты.
В текущей монетарной системе в которой мы живем, именно коммерческие банки создают деньги. Когда они выдают кому-то кредит, то они фактически создают деньги из воздуха - беря в залог квартиру, машину и т.д.
Банк в свою очередь обязан лишь иметь по ним некое обеспечение на своем балансе (10-20% от суммы выданных кредитов).
Во время кризиса начинаются просрочки платежей по кредитам и банкротства. То есть, фактически, сгенерированные через кредит деньги исчезают. Ведь если занявший деньги не может вернуть кредит, значит этот кредит просто прекращает существовать. В этом случае банки с большой опаской начинают выдавать новые кредиты. Получается, что доля кредитов в экономике резко сокращается. Тем самым денег в экономике становиться резко меньше, так как кредит - это и есть деньги. Теперь для того чтобы закрыть возникший спрос на деньги, центральный банк начинает их усиленно печатать и выдавать больше кредитов коммерческим банкам, чтобы компенсировать нехватку денег в экономике.
Так что центральные банки правильно делают, что печатает деньги во время кризиса. Вопрос лишь в том, куда они эти деньги направляют, чтобы не допустить роста инфляции. Но это уже тема другого поста.
Осознав теперь как работает экономика. Рекомендую прочитать этот пост и посмотреть это видео.
