Александр Магеро | Инвестиции | Финансы

2023-02-13 11:52:48 Еще раз приветствую друзья!

За прошедшую неделю ключевыми событиями для меня стали:
Минфин: Дефицит бюджета в России подошел к 2 трлн руб., доходы упали на 35%, а расходы взлетели сразу на 59% г/г.
В.Путин подписал указ, разрешающий российским экспортерам переводить поступившие от нерезидентов денежные средства в иностранной валюте на счета российских поставщиков БЕЗ обязательной продажи валютной выручки.
Ведомости: Правительство попросило Российский союз предпринимателей и промышленников (в эту организацию входит российский крупный бизнес) выделить («скинуться») в бюджет 250 млрд рублей.
С 1 по 30 января цены выросли уже на 0,74%, за прошлую неделю подросли еще до 0,26% (больше всего дорожает продовольствие и услуги).
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, но повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2023 году до 7-9%.
«Дурная» волатильность бумаг 2-3 эшелонов - еженедельно наблюдаем «ракеты» в этих сегментах российского фондового рынка.
Как следствие первых из перечисленных событий – снижение курса рубля, который устремился по доллару к 75 с прицелом на интервал 76 – 77.

Я в своих прогнозах предполагал, что февраль 2023 будет «веселым» и окажет ключевое влияние на весь предстоящий год и, похоже, что не ошибся.

Новостей, безусловно, гораздо больше, но отмечу коротко только некоторые:
В.Путин дал поручение правительству определить перечень приоритетных объектов и проектов, которые возможно ускоренно ввести в эксплуатацию и реализовать в 2023 и в 1кв 2024.
ЦБ разработал документ, предусматривающий обязанность страховщиков выплачивать клиентам инвестиционный доход по ИСЖ даже в случае введения новых санкций, но позволит страховщикам не платить клиентам доход по замороженным в 2022 активам ИСЖ, еще при этом анонсировал механизм «размороки» ПИФов.
Э.Набиуллина пообещала запретить все новые схемы ипотеки, включая кэшбек, ибо от них выигрывают только банки и застройщики, но не заёмщики. При этом на смену закрытой схеме застройщики всегда придумывают новую, например, кэшбек — по сути отмена первоначального взноса.
ВТБ объявил об объединении сетей банкоматов с «Открытием» и РНКБ.
ВТБ разрешит оформлять кредитные карты с 18 лет.
В Бурятии при господдержке откроют майнинговый центр за почти 1 млрд рублей.
Европейский депозитарий Euroclear отказался от принятия российского рубля в качестве расчетной валюты и закрыл свой корреспондентский счет в «ИНГ банк Евразия».
Bloomberg: Евросоюз не может передать Киеву активы российского ЦБ, поскольку не знает, где они)))))

Немного статистики:
В январе россияне снизили свои траты на продукты и услуги на 12% г/г; в декабре расходы сократились на 16% г/г, а количество покупок уменьшилось на 13% г/г.
Зарплаты.ру: Работники не просят повышения зарплаты у руководства, потому что:
- не видят в этом смысла (36%);
- не умеют просить или стесняются (21%);
- боятся обратиться к начальству с такой просьбой из-за возможной агрессии и увольнения (15%);
- считают, что сейчас неподходящее для этого время (15%).
Российские банки с июля по декабрь 2022 года закрыли 926 офисов, причины — оптимизация сети.

О законах:
В России начали штрафовать водителей за проезд на желтый сигнал светофора (используются камеры видеонаблюдения) - за проезд на желтый свет предусмотрено такое же наказание, как и за проезд на красный (повторное нарушение - лишение прав!).
Согласно новому законопроекту, за срочную службу в армии при поступлении в престижный ВУЗ будут начисляться дополнительные баллы.

Из интересного:
Ученые пришли к выводу, что пара банок пива или бокалов вина в день могут снизить риск развития деменции:
- одна банка пива (0,33 литра) или бокал вина - снижение риска развития деменции на 21%, чем у непьющих;
- употребление три и больше порции напитков — уже на 8% выше.
Метрополитен-музей в Нью-Йорке причислил Айвазовского и Репина к украинским художникам.

«О сколько нам открытий чудных
Готовят просвещенья дух…»

Всем оптимизма и хорошей недели! Открыть/Комментировать

2023-02-13 09:13:59 Доброе утро друзья!

Завершение прошлой недели:
Индекс МосБиржи - 2262 (начало недели - 2248)
Рубль на МосБирже к доллару, евро и юаню соответственно – 73,4; 78,8; 10,8 руб. (начало недели 70,6; 76,3; 10,4)
S&P 500 – 4090 (начало недели – 4136)
Euro Stoxx 50 – 4198 (начало недели – 4258)
Brent - $86,5 (начало недели – $79,8)
Золото - $1877 (начало недели - $1878)
Биткойн - $21,8 тыс. (начало недели – $23,4)

Основное прошедшей недели:
Итоги СД ЦБ:
- ключевая ставка осталась 7,5% (при этом ЦБ дал понять, что вероятно повысит ставку в будущем);
- повышен среднесрочный прогноз по ключевой ставке на 2023 с 6,5-8,5% до 7-9% и на 2024 год — с 6-7% до 6,5-7,5%.
Заявления Новака о планах России в марте сократить нефтедобычу на 500 тыс барр/день.
Сегежа в пятницу на итогах совещания по вопросам развития лесопромышленной отрасли с участием В.Путина поднялась к максимуму с октября 2022.
Самолет представил финрезультаты за 2022 - акции достигли пика с сентября 2022.  
Норникель опубликовал слабые операционные результаты за 2П2022 – прибыль за весь 2022 уменьшилась на 16%. Вопрос с выплатой дивидендов и их размером остается открытым.

На нашем фондовом на неделе сходили к локальному max по индексу МосБиржи – 2290,15, после чего отскочили к 2255. Коррекция во второй половине недели,вероятно, связана с фиксацией прибыли после волны роста. Как и ожидали, хуже рынка оказался металлургический сектор, в том числе из-за снижения котировок акций золотодобытчиков на фоне дешевеющего золота.

Фьючерсы на нефть Brent к концу недели «пробили» сопротивления $84,50. Но волатильность на рынке нефти — высокая: Brent торговался в диапазоне $75–89 за баррель и двигаясь к верхней границе. Импульсом для роста рынка стали заявления Новака о планах России сократить нефтедобычу и ОПЕК о том, что он не будет корректировать текущие планы по снижению нефтедобычи на 2 млн барр/день в ответ на российские меры. Так что в скором времени вполне можем увидеть движения цен к пикам текущего года $89,05 и на этом фоне на текущей неделе индекс МосБиржи вполне может попытаться снова сместиться к 2330.

Рубль при этом находится в нисходящем движения из-за плохого состояния платежного баланса РФ и неопределенности в отношении будущих поступлений. Если закрепимся выше 73 руб., выше 77,50 руб. и выше 10,70 руб. по основным валютам, то дорога к интервалу 76 – 77 руб. за доллар будет открыта (хотя уже очевидно, что и в целом российская валюта имеет склонность к среднесрочному ослаблению).  

Фондовые рынки США завершили неделю в минусе. Пока это укладывается в рамки коррекции основного восходящего тренда - потенциально S&P 500 может вернуться к 4000. При этом выступление главы ФРС было менее ястребиным, чем ожидалось, статистика по Китаю хорошая, индекс потребительских цен вырос до 2,1% г/г (ожидания были до 2,2%). Поэтому у рынка США есть возможность оттолкнуться от уровня 4000–4050 и по золоту от уровня 1850 и ….

Но главное: все рынки по-прежнему остаются непредсказуемыми - возможны любые резкие колебания в разные стороны. Так что… не суетимся, бережем «котлету».

На текущей неделе:
По России важной статистики не будет, но увидим отчётности ряда компаний (например, по Яндекс, Юнипро, РусГидро).
Ждем ежемесячных обзоров ОПЕК и МЭА.
Во вторники увидим статистику по потребительской инфляции в США (ожидание – снижение до 6,2% с текущих 6,5%); в среду - статистика по розничным продажам; в четверг — по инфляции производителей.
На корпоративном фронте за 4-й квартал отчитаются Airbnb, Coca-Cola, Marriott, Cisco Systems, Barclays и др.

Всем удачных инвестиций!
Не является инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2023-02-10 09:09:50 Доброе утро друзья!

Продолжим про экономику.
Что такое экономика? Экономика – это мы с вами. Совместное согласованное функционирование людей в обществе называется экономикой. Экономика – это способ жизни общества. Здоровая экономика – здоровое общество.

Обменные процессы составляют суть экономики. Цивилизация начинается с экономики, то есть с обменных процессов: «Ты мне – я тебе». Есть два основных способа получить от кого-то желаемое – выменять или отнять. Первый способ – торговля, второй – война. И вечные противоречия: «Меняю свою дубину на твой кокос…» или «Кто умрет от обезвоживания: тот, у кого ружье или тот, у кого вода…»
Торговля важнее производства. Если посмотреть на всю историю человечества, то вывод очень простой: там, где развивалась торговля, там развивалась и цивилизация. Самое тривиальное доказательство: все великие поселения/ города вырастали и развивались на торговых путях, умирала торговля – хирели и умирали города… В эти города текли товары, деньги, ресурсы, люди, там развивалась наука и промышленность …

Главный парадокс здоровой экономики в том, что человек ради своих личных интересов вынужден работать на благо всех, иначе результат его труда будет не нужен рынку, его никто не купит, и он останется без денег... И потому человек вынужден вкалывать – хоть и ради себя, но обеспечивая при этом интересы других.

Рынок = цивилизация. Бытует мнение, что война дает толчок для развития цивилизации, но взгляд на историю не дает уверенности в этом посыле. А вот беды и страдания простым людям – это всегда...

Ключевое условие рынка — свобода. Она позволяет продавцам и покупателям выбирать приемлемые условия для заключения сделки. Однако в настоящее время абсолютно рыночных систем не существует - государства в той или иной форме вмешиваются в деятельность хозяйствующих субъектов (где-то в минимальных объемах, а где-то …). За счет этого как бы достигается условное равновесие, защита отдельных слоев населения, избежание массовых катаклизмов, революций и пр. Учитывая наличие госвмешательства, многие экономисты говорят об отсутствии рыночной модели в чистом виде, называя ее смешанной.

Признаки рыночной (смешанной) экономики:
Многообразие форм собственности.
Условно свободное предпринимательство и условно свободное ценообразование.
Конкуренция.
Минимальное госучастие.

Функции государства в рыночной (смешанной) экономике:
Эмиссия денег, сбор налогов и их распределение для обеспечения стабильности общества (например, избежать гиперинфляции, неблагоприятных процессов...)
Правовое закрепление рыночной модели, т.е. охрана основ модели (частной собственности, свободы предпринимательства и пр.) через конституцию и иные нормативно-правовые законодательные акты.
Обеспечение равных условий – обеспечение добросовестности и конкуренции.
Защита прав потребителей.
Протекционизм – обеспечение поддержки национальных производителей путем установления ввозных пошлин, налогов и пр.
Доступность социально-значимых товаров для социально незащищенных слоев населения.
Обеспечение устойчивого роста.
Госучастие в хоздеятельности некоторых ключевых жизненно важных сегментах экономики. Но такое участие не должно быть чрезмерным, ибо это может быть вредно для эффективности таких компаниями.

Как-то так. Примеров не привожу – оглянитесь вокруг и сами найдете десятки …

Еще один пост потратим на глобализм, стоимость товаров и их связи …, и перейдем к личной экономике.

Хороших выходных! Открыть/Комментировать

2023-02-09 09:02:52 Доброе утро друзья!

Многие гуру финансового рынка ведут свои блоги, где делятся «секретами своего успеха» и дают советы на все случаи жизни. Следовать этим советам стоит не всегда, но они возвращают на «грешную землю», заставляют задуматься и, иногда, переосмыслить то, что делаешь.

Джошуа Браун, сооснователь инвестфонда Ritholtz Wealth Management ($2 ярда в управлении) поделился правилами, которых, по его мнению, стоит придерживаться при таких событиях на рынке, как сейчас. Ниже краткий и вольный пересказ с его блога The Reformed broker:

Помалкивайте! Точнее – заткнитесь. Никому не нравиться слушать нытье о том, как ваш портфель подешевел - сейчас он подешевел у всех.

Ведите себя как взрослый – вы не можете контролировать рынки, но вы должны контролировать свои поступки. Не стоит обвинять «Иван Ивановича» в своих убыточных сделках. Ведите себя как взрослый — это особенно важно в трудные времена и пригодится, когда объем ваших активов вырастет.

Выставляйте лимитные заявки на покупку по ценам, которые кажутся вам смешными. Даже если не особо верите в то, что заявка исполнится. Выставляйте такие заявки и, вполне возможно, поймаете какой-нибудь long-squeeze (ситуация на фондовом рынке, когда резкое падение цены создает панику среди трейдеров, заставляя их продавать свои активы).

Дело не в вас и не в ваших переживаниях. Вы могли купить три акции и все они сразу резко упали - таков рынок сейчас. Фонды распродают акции для ребалансировки, или следуя собственным формальным правилам, или из-за маржин коллов, или черт знает почему. Беспорядочные продажи — это хороший сигнал, который говорит о том, что дно близко.

Компании, вышедшие на биржу недавно, как правило падают сильнее - у инвесторов относительно таких компаний просто еще не сформировалось мнение типа «оно всегда отрастает». Если вы покупали компанию на фундаментальной оценке — это может оказаться хорошей долгосрочной идеей.

Если вы еще не на пенсии, то покупать следует акции. Только акции и недвижимость хорошо показывают себя в качестве долгосрочной страховки от инфляции за последние 100 лет. Но за это приходится платить волатильностью в акциях и низкой ликвидностью в недвиге. Последние 5 лет Nasdaq Composite рос по 18% в год. Было бы круто, если бы такую доходность показывали трежерис, но они не могут. Так что лучше: купить свою страховку от инфляции на максимальной цене, или разумнее закупаться на распродаже?

Найдите, чем себя занять. Не надо все время пялиться на графики и обновлять ленту. Почитайте книжку, заведите роман с женой соседа... - что угодно, только отвлекитесь от своих «лосей».

Не отказывайтесь от апсайда. Вы понесли убытки и хотите сбежать от них в тихую гавань, типа золота. Управление рисками это хорошо, но превратив свой портфель в слишком консервативный вы потеряете весь рост рынка, который случится после коррекции.

Выходить в кэш — это безумие. Никто не знает, где настоящее дно. Никто не знает, что планируют делать 100 млн других инвесторов: продолжат ли они продажи или вот-вот начнут толкать цены в верх. Вы не должны быть слишком оптимистичны, когда рынок на хаях! И не должны впадать в отчаяние на просадках! Иначе, ваши инвестиции не будут удачными.

Базовые принципы никуда не исчезали. Диверсификация и никаких плеч - это классика, это знать надо. Закупаться на «всю котлету» только акциями роста - всегда плохая идея.

Оптимизм и благоразумие — это советы не только и не столько к рынку, сколько по жизни в целом.

Удачных инвестиций! Открыть/Комментировать

2023-02-08 12:42:08 Еще раз всех приветствую.

Для тех, кто в рынке: инвесторы ждали выступление Председателя ФРС Пауэлла и надеялись - вдруг объявит о смягчении ястребиной повестки. А вкратце прозвучало:
- инфляция замедляется, но цикл повышения ставок продолжится;
- несмотря на сильный отчет по рынку труда, более жестких шагов пока не предвидится.
Итого: политика ФРС остается неизменной, впереди новые подъемы ставки, вероятно, до уровня 5,25%.

Остальные члены ФРС придерживаются схожей позиции. Так Н.Кашкари заявил, что причин для смены монетарной политики пока нет, обосновывая это низким уровнем безработицы, чрезвычайно активным секторе услуг и быстрым ростом заработной платы. Р.Бостик по-прежнему прогнозирует подъем ставки до 5,1% и ее сохранение на этом уровне до конца 2024 и при этом не исключает возможности повышения ставки еще выше.

На этом фоне выделяются аналитики Citigroup Inc., которые прогнозируют рост ставки до 6%, падение в ближайшие 3-4 месяца S&P500 до отметки 3,500 и дальнейший рост доллар США.

Однако инвесторы продолжают надеяться на завершение в ближайшем обозримом будущем политики повышения ставок и возвращение экономики США к росту (сейчас в их экономической прессе самое распространенное слово - «дезинфляция»))) и на этом фоне американский рынок весьма сдержан:
технически уровень S&P500 в 4090 был удержан, и под конец дня ушли за 4170;
доходности по UST10 на уровне 3,65-3,67;
золото остается на месте;
Brent в районе $83,7 за баррель.

Так что, похоже, что на западных рынках «болтанка» продолжится - рынки явно падать не желают, а для роста оптимизма не хватает. Сейчас нельзя исключать как новой просадки, так и постепенного движения наверх до уровня 4300-4350.

На российский рынок все происходящее не принесет не дополнительного оптимизма, не разочарований. Возможно, стабилизация цен на нефть скажется несколько положительно, но я бы не слишком надеялся на продолжительный рост … Ждем Совет директоров Банка России … Пока повторюсь: на таком рынке лучше не быть излившее активным, если и работать – то только на коротке.

Удачных инвестиций!
Не является инвестиционной рекомендацией. Открыть/Комментировать

2023-02-08 09:03:45 Всех приветствую друзья!

2022 завершен и уже не за горами финальный срок подачи налоговых деклараций. Если для этого нужно собирать документы – стоит уже задуматься. Кроме того, стоит вспомнить и о налоговых вычетах как по прошлому году, так и по текущему – это наши законные деньги!

Если говорить об организованном рынке, то помним, что с 2021 года часть брокеров сами готовят пакет документов на получение инвестиционного вычета. Список указанных брокеров:
Тинькофф
Сбер
ВТБ
Альфа-Капитал
Россельхозбанк
Открытие
БКС
Финам
Совкомбанк
Инвестору, работающему через этих брокеров, для получения инвестиционного вычета не нужно заполнять НДФЛ, а нужно подать поручение у брокера (многие уже должны были получить соответствующее извещение от брокера).

Клиентам других брокеров придется заполнять 3-НДФЛ. Для этого:
1. Зайдите в свой Личный кабинет на портале nalog.ru
2. Создайте электронную подпись для работы с декларацией.
3. «Подать декларацию 3-НДФЛ» — «Заполнить онлайн»
4️. На вкладке «Данные» выберите ваш налоговый орган, год, за который заполняете декларацию.
5. На вкладке «Доходы» проверьте, чтобы все ваши официальные источники дохода корректно подтянулись и отобразились.
6. Если речь только про Инвестиционные вычеты, то на вкладке «Выбор вычетов» отметьте галочкой «Инвестиционные налоговые вычеты», остальные галочки должны быть пустыми.
Если есть желание/ возможность/ потребность воспользоваться другими вычетами – действует по аналогичной схеме.
7. На вкладке «Вычеты» внесите сумму вычета (если используете вычет по ИИС, то не более 400 тыс. руб.).
8. На вкладке «Распорядиться переплатой» вы увидите сумму вычета, которую вам насчитали. Если СОГЛАСНЫ – подтвердите «Далее», если НЕТ, вернитесь назад и внесите изменения в декларацию.

Не спешите, время еще есть! Проверьте и «переспите со своей декларацией», особенно если это касается не одного вычета, а нескольких (инвестиционные, социальные, на покупку недвижимости и пр.). Может быть есть возможность получить вычет за медицину или др. - подумайте еще раз, всё ли вы внесли.

9️. Заполните ваши банковские реквизиты, куда будет зачислен вычет.
Внимательно проверьте банковские реквизиты!

10. Отправляем и ждем до 3-х месяцев камеральную налоговую проверку (как правило без Вашего участия). После проверки пройдет еще до 1 месяца на перечисление.

Можно, конечно, эту процедуру проделать руками на бумаге и направить в адрес налоговой Почтой России, но всёж живем в 21 веке …

Перефразирую великого В.Маяковского: «Больше вычетов хороших и разных».
Да пребудет с нами сила)

Всем удачи и терпения. Открыть/Комментировать

2023-02-07 12:11:53 В сети промелькнула новость из Китая в продолжение темы Цифрового рубля.

Global Times:
«Власти городов Китая раздали 180 млн цифровых юаней (примерно $26,5 млн) в виде субсидий и купонов, чтобы простимулировать использование цифровой валюты. С этой целью запустили около 200 маркетинговых акций, в одной из которых участвовала крупнейшая служба доставки еды Meituan. Сразу после запуска компания сообщила, что клиенты использовали розданные деньги за 9 секунд»

Ждем «сладких плюшек» от наших и мы улучшим их результат)

Улыбнитесь! Открыть/Комментировать

2023-02-07 09:14:32 Доброе утро друзья!

Одна из основных функций власти – контроль денежного обращения. Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами. Движение денег в наличной и безналичной форме при выполнении ими своих функций называется денежным обращением. Государство регулирует денежный оборот с помощью налогов и сборов, государственных займов и др. используя для этого налоговые органы, банки и пр.

Напомню, что юрлица обязаны рассчитываться только безналом (это легко контролируется разными органами), для физлиц такого ограничения нет. Поэтому часть из общей массы денег «крутится» в «серой» зоне (наличка, переводы физлиц и пр.), которую власти последовательно пытаются ограничить, ибо это связано с налогами в бюджет, незаконной деятельностью и пр. пр. В том числе по этим причинам за последние годы российский банковский сектор существенно почистили как на предмет прямого воровства, так и в части обнала и транзита. Но поле для «серых» схем по-прежнему присутствует.

Одним из внедренных современных способов контроля является Система быстрых платежей (СБП) – удобное и дешевое для клиента приложение, которое позволяет переслать средства «товарищу» по номеру телефона или оплатить покупку (например, по QR-коду). В 2022 через СБП было оплачено 358 млн покупок на 720 млрд руб.

С внедрением этой системы:
клиенты (мы с вами) получили безрисковый, быстрый, дешевый способ перечисления средств;
банки потеряли приличную долю доходов в виде комиссий за эти операции и часть остатков на счетах (пока незначительную);
власть получила потенциальный контроль над денежными потоками физлиц (все средства «прокатываются» через ее сервера и вся инфо: кто, кому, когда, сколько … доступна).

С текущего года вкладчики будут платить налог на вклады, при этом налоговой не требуются справки и прочее от налогоплатильщиков – они про наши вклады уже все знают. Внедрение и расширение использование СБП еще более расширило это знание).

С 1 апреля (очень символическая дата))) Банк России планирует начать тестирование Цифрового рубля (ЦР). Одно из ключевых отличий ЦР – возможность детально отследить движение каждого из них с момента эмиссии (выпуска в обращение).

ЦР – это крипто история, которой в принципе не требуется наличие банков, т.е. в этой истории ЦБ может вообще отказаться от использования банков. Но это огромная нагрузка на ЦБ и ответственность за ошибки … - не верю, что так произойдет. Вероятно, ЦБ использует банки как посредника и витрину через которые он будет открывать счета клиентам. Но при любой модели от внедрения этой истории по оценкам аналитиков банки потеряют еще не менее 50 млрд доходов. Что-то подсказывает, что и эти потери они постараются переложить на клиентов, но часть «канет в лету», а выживут крупнейшие и самые продвинутые …

Итого:
СБП и ЦР на некоторый период снизят для обывателя риски и расходы, но сделают фин обращение более прозрачным для властей.
Юрлица – следующий объект внедрения СБП и ЦР.
Минимизация расчетов наличными – дальнейшая цель властей.
«Серая зона» будет вынуждена сместиться в неконтролируемую крипту.
Неконтролируемую крипту власти постараются ограничить/ запретить, а ЦР активно внедрять во все сферы финансовой жизни.
Око «Большого брата» становится все прозорливым …, остается наделить его Искусственным интеллектом …

В зависимости от того, к какому сегменту вы себя относите – делайте выводы, упорядочивайте свои финансы и осваивайте необходимые способы расчетов (пока есть время).

Хорошего дня! Открыть/Комментировать

2023-02-06 12:20:53 Еще раз приветствую друзья!

Основное за прошедшую неделю коротко:
ЦБ: банки начнут раскрывать отчетность по РСБУ с первого квартала
ЦБ: В обсуждении инициатива инвесторы-новички смогут торговать с обычным размером «плеча» лишь спустя год на рынке
МВФ прогнозирует рост ВВП России на 2023 год на 0,3%, причиной считает сырьевое эмбарго против РФ малоэффективным
Альфа-Банк повысили ставку по вкладам в юанях до 3%
Наличные дирхамы для поездки в ОАЭ теперь можно купить в московских отделениях Сбера
Банк Уралсиб запустил переводы в турецких лирах
МТС банке доступны переводы в Турцию с последующим получением наличных
В автосалонах закончились Lada Vesta, поставки модели ожидаются в марте-апреле
Арбитражный суд Москвы полностью удовлетворил иск банка "Санкт-Петербург" к НРД и Euroclear Bank о солидарном взыскании $107,1 млн и 489 тыс. евро. Решение — это хорошо, но как они смогут это реализовать?
АФК Система решила купить 10 отелей норвежской группы Wenaas в России за €203 млн: 6 отелей в Петербурге, два в Москве, и по одному в Мурманске и Екатеринбурге (в том числе Park Inn by Radisson на Невском в СПб и в Шереметьево)
Российская «дочка» принесла Raiffeisenbank половину прибыли 2022 — до €2 млрд, но Австрийский банк все еще рассматривает уход из России
Adobe вернул россиянам доступ к сайту — на него можно зайти без VPN и скачать некоторые программы, например бесплатный софт Acrobat Pro, Creative Cloud, фоторедактор Adobe Photoshop Express, но оформить платную подписку не получится.
Оригинальная Pepsi возвращается в Россию - теперь они будут называться Evervess-Cola
The Guardian: Норвегия стала единственной страной в Европе, которая получила выгоду от конфликта на Украине
South China Morning Post: попытка китайских властей стимулировать спрос на покупку жилья в новостройках, предлагая большие скидки при групповой покупке квартир, не оправдала надежды риэлторов
Global Times: Китай с начала 2023 наращивает реализацию инфраструктурных проектов, рассчитывая, что это будет стимулировать экономический рост страны- инвестиции в инфраструктуру в 2022 выросли на 9,4%. Хорошо бы нашим взять на вооружение!
Turkish Airlines снова начала принимать оплату российскими картами «Мир», Visa и Mastercard, при этом платежи пока проходят не всегда
The New York Times: в США прекратилось производство Boeing-747 -легендарный самолет проиграл в топливной эффективности современным двухмоторным самолетам.

Немного статистики:
Минэк: инфляция в России в годовом выражении на 30.01 составила 11,5%
Общая площадь взятых в аренду и купленных офисов в Москве в 2022 составила 1,2 млн кв. м, что на 20,6% меньше относительно показателя 2021
В России выросло число выставленных на продажу квартир, которые ещё находятся в ипотеке, прирост от 20% до 50% г/г
За 2022 в крупнейших ТРК СПб в центре Питера количество свободных площадей в них увеличилось до 40%
Цены на ноутбуки в России упали на 30% из-за перенасыщения рынка товаром
Водка в России относительно доходов населения в 4-5 раз дороже, чем в США и странах Западной Европы, при этом до 30% всего крепкого алкоголя в России приходится на контрафакт
SuperJob: почти половина российских мужчин (43%), состоящих в браке, согласились бы уйти в декрет вместо своей супруги

О законах:
Правительство расширило льготную ипотеку для ИТ-специалистов

Из интересного:
Президент футбольного клуба «Монца» С.Берлускони недавно пообещал подогнать к раздевалке команды целый автобус проституток, если они выиграют у матч у топовой команды. В итоге «Монца» победила «Ювентус» со счётом 2:0. Берлускони сообщил, что получил более сотни звонков с напоминанием, что нужно держать своё слово. Правильная мотивация – это результат)
Российский государственный гуманитарный университет предложил ограничить доступ к чат-боту ChatGPT в образовательных организациях из-за его возможного негативного влияния на обучение. Студент вуза ранее защитил диплом, написанный нейросетью ChatGPT.

Всем оптимизма и хорошей недели! Открыть/Комментировать

2023-02-06 09:16:46 Доброе утро друзья!

Завершение прошлой недели:
Индекс МосБиржи - 2248 (начало недели - 2189)
Рубль на МосБирже к доллару, евро и юаню соответственно – 70,6; 76,3; 10,4 руб. (начало недели 69,5; 75,8; 10,2)
S&P 500 – 4136 (начало недели – 4071)
Euro Stoxx 50 – 4258 (начало недели – 4181)
Brent - $79,8 (начало недели – $86,3)
Золото - $1878 (начало недели - $1928)
Биткойн - $23,4 тыс. (начало недели – $23,0)

Основное прошедшей недели:
Евросоюз намерен ввести 10-ый пакет санкций против России до 24 февраля.
ФРС замедлила темпы повышения ключевой ставки до 0,25 пп установив ее на уровне 4,5–4,75% годовых и отметив ослабление инфляционного давления в США. Это является признаком завершения текущего цикла ужесточения монетарной политики ФРС.
ЕЦБ повысил процентную ставку до 2,5%, ее президент заявила, что еще одно повышение почти неизбежно в марте 2023.
Банк Англии повысил базовую процентную ставку с 3,5% до 4% объясняя это высокой инфляцией 10,5%, признав, что экономика переживает рецессию, которая может продлиться пять месяцев.

В целом о ситуации на рынке высказывался выше. По прошедшей неделе вкратце: обновили локальные максимумы и пытались найти новые идеи для покупок, но в широкомасштабный рост не вериться – вероятнее всего последует фиксация прибыли по ранее выросшим бумагах в рамках коррекции (например, в секторе металлургии).

Интервенции Минфина по продаже юаней не оказали рублю значительной поддержки, но регулятор заявил о планах почти в 3 раза увеличить ежедневные объемы операций с 7 февраля (до 8,9 млрд руб.). Это связано прежде всего со снижением доходов экспортёров и поступлений в бюджет. Нисходящий тренд остается и можно говорить о сохранении рисков обновления минимумов года 72,91 руб., 77,21 руб. и 10,555 руб. соответственно к доллару, евро и юаню.

В пятницу ждем заседание ЦБ РФ по ключевой ставке и пресс-конференцию главы (будем слушать и читать «между строк»). Инфляция потихоньку возвращается и в РФ – с 1 по 30 января цены выросли уже на 0,74%. Однако сейчас повышения ставки со стороны ЦБ РФ пока не ожидаю.

Нефтяные фьючерсы в нисходящем движении с попыткой обновления минимумов текущего года около $77,50 за баррель. С начала года котировки пытаются развить восходящий тренд, но пока не находят сил для преодоления ключевых сопротивлений около $90 баррель. Кроме всего в 7 февраля всыпают в силу ограничения на российские нефтепродукты - пока непонятно, смогут ли нефтяники перенаправить потоки на другие направления или получим избыток нефтепродуктов в РФ и придется приостанавливать нефтеперерабатывающие заводы…
 
Общая прибыль крупнейших западных нефтяных компаний Exxon Mobil Corp, Chevron Corp, Shell PLC в 2022 году достигла рекордного показателя, превысив 132 млрд $. Компании выплатили инвесторам рекордные суммы в виде дивидендов и обратного выкупа акций на 78 млрд $. На западных фондовых площадках в целом сохраняется тенденция к развитию рост, но есть ощущение, что эйфория после заседания ФРС уже исчерпана. На этой неделе запланированы выступлений Пауэлла и других членов ФРС - риторика ожидается жесткой.

Цены на золото, как и планировал, корректируется – ждем.

На текущей неделе:
10.02 – Совет директоров ЦБ по ключевой ставке.
Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.
Розничные продажи еврозоны, предварительная оценка потребительских цен Германии за январь (ждем ускорение с 8,6% до 9,2% г/г).
Квартальная отчетность: Tyson Foods, BP, Walt Disney, Yum! Brands, AstraZeneca, PepsiCo, Philip Morris, PayPal, Motorola и ряд других корпораций.

Всем удачных инвестиций!
Не является инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать