Доброе утро друзья! Завершение прошлой недели: Индекс МосБ | Александр Магеро | Инвестиции | Финансы

Доброе утро друзья!

Завершение прошлой недели:
Индекс МосБиржи – 2169 (начало недели - 2262)
Рубль на МосБирже к доллару, евро и юаню соответственно – 74,4; 78,7; 10,8 руб. (начало недели 73,4; 78,8; 10,8)
S&P 500 – 4079 (начало недели – 4090)
Euro Stoxx 50 – 4275 (начало недели – 4198)
Brent - $83,2 (начало недели – $86,5)
Золото - $1851 (начало недели - $1877)
Биткойн - $24,6 тыс. (начало недели – $21,8)

Основное прошедшей недели:
Идентифицированы угрозы по 10-го пакета санкций ЕС, в частности:
- Тинькофф, Альфа, Росбанк и Фонда Национального Благосостояния РФ (вероятно и отключение от SWIFT);
- ужесточения по странам, выступающих для России новыми «логистическими хабами» и пр.;
- расширен список товаров, которые запрещено продавать в Россию (тяжелая транспортная техника, строительная техника, электронные компоненты…) и покупать в России;
- ограничения на ряд судоходных компаний третьих стран, подозреваемых в обходе санкций РФ;
- расширение санкционного списка физ и юрлиц.
Инфляция в Штатах выше ожиданий рынка: в январе - 6,4% (ждали 6,2%) после 6,5% м/м. Это может подтолкнуть ФРС к подъему ставки выше ожиданий. Реакция рынка – нервная.
Чистая прибыль «РусГидро» по РСБУ в 2022 снизилась на 48,9% г/г; при этом выручка выросла на 5% г/г, EBITDA - на 4% г/г. Акции компании позитивно прибавили в цене около 1%.
Отчиталась «Юнипро» по МСФО за 2022: выручка увеличилась на 20% г/г, EBITDA — на 40% г/г, чистая прибыль на 159% г/г. Отчёт оказался ожидаемо сильным.

Это была худшая неделя для российского рынка с октября 2022 – рынок просел более чем на 4,1%, волшебный уровень индекса Мосбиржи 2200 … Основным фактором называют угрозу десятого «юбилейного» пакета санкций ЕС против РФ, ну и приходит осознание итогов января и заседания СД ЦБ РФ. Наш рынок сегодня – это рынок физлиц со всеми вытекающими!

Логично, что лидером снижения оказались расписки TCS Group (на санкционном пакете). Кроме того, металлургический и потребительский сектора: индексы MOEXMM и MOEXCN просели почти на 5% - вероятно обусловлена коррекцией мировых цен сырье, которые учитывают растущие риски жесткой посадкой экономик США и Европы из-за продолжения агрессивной ДКП центральными банками.

Рубль к доллару дешевеет уже 5 недель подряд, USD/RUB достиг максимумов с апреля 2022 и стремиться к коридору 76-77 руб. – если его пробьет, то путь к 85 будет открыт. На текущей неделе рубль поддержит налоговый период и короткая неделя – поэтому надеюсь на некоторый отскок от критических уровней.

Вечером пятницы нефть снова дешевела: Brent двинулся к отметке $83, но продолжил торговаться в рамках $75–89 за бар. Давление на котировки оказали новость о планах США продать 26 млн баррелей из стратегического резерва и публикация макростатистики по США с предпосылками ужесточения позиции ФРС, а некоторый оптимизм все еще поддерживается надеждами на восстановления китайской экономики.

Американский рынок по неделе закрылся в минусе, однако торгуется вблизи достигнутых в этом году максимумов. Распродажи, как писал выше, обусловлены статистикой, которая не оправдала ожидания. Ситуация ухудшилась после выступлений представителей ФРС, которые усилили опасения повышения ставок в ближайшие месяцы. На этом фоне доллар продолжил рост, доходности по гособлигациям США подросли (десятилетки вернулись к 3,9%).

Из-за жесткой риторики со стороны ФРС относительно перспектив криптовалюты, Биткойн упал утром в пятницу на 4,2% и торговался ниже $24 тыс. после подъема в четверг выше $25 тыс.

Очевидно, что у инвесторов явно нет понимания по ситуации и каких решений ждать от ФРС и во что это выльется.