Почему на ближайшее будущее цену биткоина трудно прогнозироват | Алла Милютина. Инвестиции и финансы
Почему на ближайшее будущее цену биткоина трудно прогнозировать
Европейские индексы ждём вниз.
Когда два месяца назад, в дополнение к проблеме с инфляцией, Европа начала вводить санкции в отношении РФ, а европейские компании стали себя самоограничивать в торговле с российскими компаниями, то стало очевидно, что Европа станет одним из основных пострадавших от конфликта в Украине.
Европа платит за членство в НАТО несколько процентов от ВВП, а американские компании на эти деньги производят оружие, а американские военные получают зарплату в десятки тысяч долларов.
Европа в основном получала энергоресурсы из РФ и их замена на американские и арабские означает их удорожание. США везут дорогие американские энергоносители на американских судах в Европу.
В Европу в основном приедут беженцы из Украины и других европейских и африканских стран где начинаются голод и волнения.
Европа в основном покупала кукурузу, пшеницу из РФ и Украины и уже ощущает их нехватку.
ЕЦБ в отличие от ФРС США запоздал с повышением ставок и не может справиться с инфляцией. При повышении ставок долговая нагрузка ряда европейских стран станет им не по силам.
При росте напряженности в геополитике инвесторы бегут из всех стран и валют в доллар и американские государственные облигации (трежерис). Поэтому было абсолютно очевидно, что фондовый рынок Европы ждет снижение, а евро ждет снижение к доллару как минимум до паритета. На этом движении тоже зарабатывают американские инвестфонды, играя на понижение.
В США чуть менее однозначно, но все же есть ясный план снизить инфляцию, пусть и уронив фондовый рынок и рискуя получить рецессию. ФРС США объявила о поэтапном плане повышения ставки до 3-3,5%. И это тоже однозначный сигнал к снижению фондового рынка.
В такие периоды рискованные активы снижаются сильнее консервативных.
В последний год в крипту заходили крупные инвестиционные фонды и компании, на биржу вышли компании-майнеры. Поэтому, следуя своим алгоритмам, они сокращали вложения в криптоактивы как в рискованный актив.
В прошлую пятницу ФРС США повысила ставку на рекордные 0,75 процентных пункта. И крипта полетела вниз. Управляющие биржевых фондов в выходные дни не торгуют, а в США был еще и нерабочий понедельник из-за праздника.
То есть налицо корреляция биткоина и фондового рынка. Но! в последние дни эта корреляция сильно ослабла.
Биржа Binance, например, которая не отдыхает в субботу-воскресенье и вообще никогда, в ту субботу купила биткоина на несколько миллиардов долларов. К сегодняшнему дню они уже заработали на этом примерно 20%. Поэтому сейчас, когда крупные биржевые фонды уже сократили вложения в крипту, корреляция дальнейшего движения фондового рынка и криптовалют, возможно, будет не такой сильной. Это затрудняет прогнозирование.
Наша стратегия для консервативных инвесторов осторожная: крипта занимает около 10% портфеля, почти не берем токены, покупаем биткоины от 18000$ и ниже частями, с шагом 1000$, учитывая, что возможный минимум будет 12000$. И рассчитываем, что в течение следующих 12 месяцев цена биткоина превысит 30000$.
