Российский рынок растёт, и хочется что-то добавить в портфель… Мы к вам с обзором MD Medical Group (владеет частными клиниками Мать и дитя) По мнению аналитиков Альфа-Банка, на горизонте года бумаги компании подорожают
на 21% — до 1272 руб. Вот почему
Компания давно закрепилась в лидерах российского рынка медицинских услуг. В Москве, Подмосковье и ещё 25 регионах работает 11 госпиталей и 44 клиники. Специализация — женское и детское здоровье
MD Medical Group охотно делится результатами и планами — инвесторы такое любят. Её котировки растут на 11–13% в год, ведь отлично прибавляет сам бизнес. В 2023 году
выручка увеличилась на 10%, до 27,6 млрд руб., EBITDA — на 16%, до 9,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA за второе полугодие превысила ожидания аналитиков, составив 34,8%, — это подтверждение высокой эффективности бизнеса.
У компании много планов в 2024–2025 годах. Например, потратить 2,8 млрд руб. на проект Лапино-3, 6 млрд руб. — на госпиталь Домодедово и ещё 1,1 млрд руб. — на открытие новых клиник. Всё это хорошо вписывается в динамику рынка частной медицины в России. По оценке наших экспертов,
до 2026 года он будет прибавлять 8–10% в год.
MD Medical Group неутомимо платила
дивиденды и обещает вернуть их после перерегистрации бизнеса во II квартале 2024 года. На выплаты акционерам за 2023 год и предыдущие периоды она может потратить до 75% накопленной чистой прибыли, что соответствует
доходности 14% (прогноз аналитиков Альфа-Банка)
Пока расписки MD Medical Group торгуются слишком дёшево — их цена
примерно на 70% ниже аналогов на развивающихся рынках. И это повод заработать!
@alfa_investments
