​​Хочу как Баффет Портфель акций Уоррена Баффета — акции публ | aleftraderss

​​Хочу как Баффет

Портфель акций Уоррена Баффета — акции публичных компаний, которыми владеет управляющая компания Berkshire Hathaway Inc., где Уоррен Баффет является генеральным директором. Объем портфеля фонда составляет 270 млрд .
Разберем поподробнее эту компанию.

Berkshire Hathaway является холдинговой компанией, владеющей более, чем 60 компаниями в различных секторах бизнеса, такими как страховая компания Geico, производитель батареек Duracell, железная дорога BNSF и т.д.

Бизнес компании очень диверсифицирован, что является суперважным фактором в случае, если все-таки начнется сильное падение рынка.

Так, до 2016 года, руководствуясь известному принципу «никогда не вкладывайте деньги в бизнес, который вы не можете понять», в портфеле Баффета не было технологических компаний (ни Apple, ни Facebook), что привело к тому, что его портфель за 5 лет вырос меньше (на 107%), чем акции IT компаний (например, Apple вырос на 322%). После этого, портфель Баффета был пересмотрен и сейчас (по состоянию на 31.12.20) он на 43,6% состоит из акций Apple ($AAPL).

Структура портфеля

Кроме Apple в портфель Баффета входят Bank of America ($BAC) - 11,3%, Coca-Cola ($KO) - 8,1%, American Express ($AXP) - 6,8%, Kraft Heinz ($KHC) - 4,2%, Verizon Communications ($VZ) - 3,2%, Moody's ($MCO) - 2,7%, U.S. Bancorp ($USB) - 2,3%, DaVita Healthcare ($DVA) - 1,6%, Chevron Corporation ($CVX) - 1,5% и прочие компании (см. график ниже).

Важно отметить, что существенная доля в бизнесе у Berkshire Hathaway в компаниях финансового сектора (см. таблицу ниже): American Express - 18.8%, Bank of America - 11,9%, U. S. Bancorp - 9,8%. Также высокая доля владения у Berkshire в DaVita Healthcare (32%), Kraft Heinz (26,7%) Moody’s (13,2%) и Coca-Cola (9,3%).

Кроме изменения трендов и приобретения технологических компаний, в 2020 году Berkshire Hathaway приобрела акции медицинских и биотехнологических компаний: AbbVie ($ABBV), Merck & Co. ($MRK), Bristol-Myers Squibb Co. ($BMY), Pfizer ($PFE).

Посмотрим на доходность топ-10 акций в портфеле Баффета (82,8% от всего портфеля) с января 2019 по февраль 2021:

Apple - 196%
Bank of America - 26%
Coca-Cola - 4%
American Express - 35%
Kraft Heinz - -19%
Moody’s - 90%
U.S. Bancorp - 7%
DaVita Healthcare - 83%
Chevron Corporation - -5%

Так, 8 из 10 компаний показали положительный результат за последние два года.

Финансовые результаты Berkshire Hathaway

1. За 2020 год чистая прибыль снизилась на 48%, составив 42,5 млрд . В послании акционером Баффет подчеркнул, что сожалеет от убытка от списания 11 млрд , который он получил от инвестирования в компанию Precision Castparts, занимающуюся производством промышленных товаров и металлоконструкций.
2. P/E в 2020 году составил 12,8 vs 6,8 в 2019 году.
3. Debt Ratio в 2020 году - 0,5 vs 0,48 в 2019.

Вывод

1. Компания Berkshire Hathaway очень диверсифицировала, что делает ее привлекательным защитным активом
2. Управляющая компания инвестирует в крупные, понятные и перспективные компании
3. Berkshire Hathaway обладает существенной финансовой подушкой, которую копания может грамотно проинвестировать во время кризиса, что принесет большой доход акционерам
4. Однако за последние 10-15 лет акции компании показывают результаты не сильно лучше, чем индекс S&P 500