Софтлайн (SOFL): цифры в 1.5 раза выше прогноза, сильные финансовые результаты за 1кв24. #аналитика
Оборот 21.5 млрд руб., +52% г/г (выше прогноза в 14.7 млрд руб.)
Валовая прибыль 7.8 млрд руб., +220% г/г (выше прогноза в 5.5 млрд руб.)
Скорректированная EBITDA 1.8 млрд руб., +940% г/г (выше прогноза в 1.5 млрд руб.)
Скорректированная чистая прибыль 0.1 млрд руб. (против убытка в 0.7 млрд руб. год назад)
Бизнес Софтлайна обладает сезонностью, со смещением в 4кв (как у POSI, ASTR и др. вендоров). В прошлом году 1кв дал 15% годовых результатов.
Если сезонность повторится в этом году - оборот SOFL в 2024 году может составить 140 млрд руб. (значительно выше текущего прогноза компании в 110 млрд руб.) Справедливая цена акций Софтлайн 281 рублей, апсайд +50%.
Что нужно знать инвестору https://t.me/AK47pfl/17618
@AK47pfl
