16 мая источники РДВ ждут от Софтлайн (SOFL) повышения прогноза на 2024 год. Это может стать триггером к росту. О намерениях обновить прогноз ранее заявлял финансовый директор. Текущий прогноз консервативен. #факты
По последней публичной информации Софтлайн ставит на 2024 год цель:
GMV 110 млрд руб., +20% г/г.
Валовая прибыль 30 млрд руб., +27% г/г.
EBITDA 6 млрд руб., +34% г/г.
Прогноз признаётся аналитиками и самой компанией как консервативный.
Источник РДВ ожидает, что SOFL в 2024 году способен достичь:
GMV 115-120 млрд руб.
Валовая прибыль 32-34 млрд руб.
EBITDA 6.4-7 млрд руб.
Софтлайн — интегратор и производитель IT-решений и услуг, сочетает в себе:
1.
Сторонние решения. Софтлайн является маркетплейсом ПО и IT-услуг для >5 тыс. поставщиков и >100 тыс. клиентов. Сегмент может расти вместе с рынком: темпами вдвое выше инфляции — 10-15% ежегодно.
2.
Собственные решения. Более маржинальный сегмент сегмент способен поддерживать темпы роста >40% ежегодно, в том числе благодаря стратегии М&А: SОFL покупает IT-компании по мультипликатору <5х ЕV/EBITDA (дешевле SOFL), присоединяет их к себе и создаёт таким образом стоимость.
Компетенции Софтлайна в накопленной за 30 лет базе клиентов и настроенной "машине продаж".
Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +52%.
@AK47pfl
