2022-12-19 09:37:06
Как защититься от волатильности рынка
На днях читала несколько свежих статей от
Morgan Stanley и решила исходя из наших реалий, показать вам применимые для многих из нас - 2 стратегии защиты собственного Капитала.
Стратегия первая
Пересидеть экономический стресс (он же кризис) в дивидендных акциях и первоклассных облигациях.
Доходность Облигаций и выплаты по дивидендам дадут возможность получать регулярный доход и необходимости продавать эти облигации с акциями не будет, хотя бы до момента восстановления рынка.
Стратегия вторая
Сегментировать свои сбережения по времени. Здесь с виду все просто, та часть сбережений что может вам понадобится должна быть инвестирована консервативно. Делается это для того, чтобы нынешняя волатильность рынка так сказать ваши планы не разрушила и не сожгла необходимую вам часть активов в ближайший период.
Ну а та часть сбережений, что отложена на далекое будущее, как раз может быть инвестирована более агрессивно. Экономика циклична и в долгосрочной перспективе данная часть активов в плюс выйдет, не смотря на волатильность.
Ну а теперь о рисках Стратегия первая
Хреново нынче может быть всем.
Вот в одной из статей
Morgan Stanley явно пишут о том, что в 2023 в большей степени вероятно снижение прибылей у компаний. Соответственно нет никакой гарантии, что компании смогут и дальше платить столь высокие дивиденды.
Да и с облигациями тоже надо быть аккуратным, особенно с корпоративными. Чтоб не получилось, как с ВТБ, что заморозил выплату по субординированным облигациям.
Про рсики щедро печатающихся ОФЗ – писала ранее в посте
Стратегия вторая
Тут самая большая доля риска может иметь место быть, за счет отсутствия необходимых знаний.
Немного помогу Вам, дам три вечно актуальных вопроса по мнению
Бенджамина Грэма
Почему доходность акций в будущем должна быть такой же как и доходность акций в прошлом?
Если все инвесторы будут верить, что в долгосрочной перспективе акции всегда прибыльны, не приведет ли это в итоге к завышению цен на акции?
А если это случится, то какова будет будущая доходность акций?
Если ваши ответы на эти три вопроса включают как минимум такие элементы как
оценка рисков
понимание как ведут себя в кризис те или иные сектора экономики
сравнение ряда важных показателей по рынку
расчеты по доходности выбранных вами активов
то Вы конечно свои риски снизите.
Конечно, наиболее безопасной будет стратегия первая. Однако момент с дивидендами может быть очень обманчивым. На днях я опубликую статью где покажу, в чем таятся риски для инвесторов в компаниях с высокой дивидендной доходностью.
Чуть позже спрошу вас о том, какую стратегию предпочитаете Вы
221 viewsAiman, edited 06:37
A
