Департамент Финансов | Аналитика

2022-08-02 17:27:15 Крупнейшая в мире криптобиржа Binance менее чем за год потеряла 90% клиентов и миллиарды долларов дохода после внедрения более строгих правил KYC - требований по идентификации личности клиента.

Биржа существенно ужесточила правила KYC в августе 2021 года.

Компания была вынуждена пойти на этот шаг из-за огромных объёмов отмывания денег анонимными пользователями и обвинений в том, что Binance стала «рассадником преступности». Открыть/Комментировать

2022-07-31 21:53:27 ​#ОбзорРынка

В июне экспорт товаров из Турции в Россию вырос на 46% в годовом выражении, до $791 млн.

Вырос как экспорт фруктов и орехов, так и различного оборудования и механических устройств.

При этом, если доля России в совокупном экспорте Турции за первое полугодие составляет лишь 2,3%, то в российском экспорте доля Турции составляет 16% ($27,7 млрд). Открыть/Комментировать

2022-07-27 10:02:04 #USDRUB Пара показывает Американские горки налоговый период закончится 28 числа, до этого момента кто то большой будет покупать и постепенно разгружаться
Будем искать хорошую точку входа на Si и Споте Открыть/Комментировать

2022-07-25 08:56:16 С Понедельником, Друзья!

Мировые индексы и фьючерсы на них с утра находятся в коррекции. Явных и главных причин нет. Но есть важных событий:
Заседание ФРС в среду, беспокоит инвесторов и в ожидании этого события инвесторы частично фиксируют позиции. Заседание ФРС может стать началом конца текущего спада в индексах, т.к. замедление экономики (о чем говорят макроданные из США) и возможно даже рецессия - смягчат высокую инфляцию и в конечно счёте вынудит ФРС смягчить нынешний цикл ужесточения денежно-кредитной политики.
Это не значит, что все компании развернутся и пойдут в рост рискованные активы по прежнему находятся в зоне риска, т.к. борьба с инфляцией болезненно отразится на них в первую очередь.

Подтвердить гипотезу о развороте на этой неделе помогут отчёты гигантов Google, Apple Inc, Microsoft и др.

Однако, СВО на Украине вновь подтолкнули фьючерсы на пшеницу и курузу вверх, +4 и +2% соответственно. Это произошло после ракетного удара по порту Одессы. Рост soft commodities не способствует снижению инфляционных ожиданий .

Раз затронули Россию, то поговорим о ММВБ, который на прошлой неделе тестировал снизу уровень 2100 п. К Пробою этого уровня и продолжению роста, способствовало неожиданное решение ЦБ РФ по снижению ставки с 9,5% до 8%. Это решение вызвано замедлением инфляции и даже дефляцией в течении 2х последних месяцев.
Снижение ставки должно помочь предприятиям и физическим лицам брать кредиты, однако, коммерческие банки не торопятся опускать кредиты до уровня ставки ЦБ (кредит для физиков в Сбере 19% - очень далеко до 8%, не правда ли ).
Технически снижение ставки крайне позитивно для компаний с высокой долговой нагрузкой (рекордсмен по долгам в России это АФК система, для них снижение ставки - наиболее позитивно) и отдельно позитивно для застройщиков.
Обычно снижение ставки негативно отражается на курсе национальной валюты, но последние 5 месяцев рубль живёт своей жизнью, и не факт, что он быстро отреагирует ослаблением. Долгосрочно ослабление рубля - факт, но на горизонте 1-2 недель мы можем увидеть как 50 так и 65 руб/$.

Из интересного отмечу:
С 15 августа начнётся автоматическая конвертация депозитарных расписок, которые учитываются в российских депозитариях. На счета их владельцев будут зачислены акции российских эмитентов, на которые были выпущены депозитарные расписки. Процедура будет проходить без участия иностранных учетных институтов.
меры по расконвертации не касаются расписок иностранных компаний Ozon, Русагро, Fix Price и др.

Сегодня отчитаются:
Лента, Русагро и ТГК-1
Newmont, NXP Semiconductors

Продажи инсайдеров:
Исполнительный Директор $MRNA - $15,5 млн.
Председатель $TFC - $6.8 млн.
Акционеры $GOEV - $10.5 млн.
Председатель $SCHW - $7.5 млн.

Покупатели не нашлись

ситуация на рынках по состоянию на 07:40 утра мск:
Индексы Азии:
Индия -0,77%
Тайвань +0,07%
Шанхай -0,71%
Гонконг -0,72%
Япония -0,73%
Фьючерсы на Европейские индексы :
FTSI100 +0,02%
Dax +0,06%
Фьючерсы на индексы :
S&P500 -0,11% (3 960 п.)
Dow -0,11%
NasDaq -0,05%
Russel -0,15%
VIX +0,88% (25,73п.)
Сommodities:
Сырая нефть WTI -0,74% (94,00$)
Сырая нефть Urals 79,79$
золото -0,12% (1 725$)
серебро -0,56% (18,510$)
медь +0,40% (3,338$)
bitcoin -2,42% (21 841$)

Хорошего вам дня и удачных сделок Открыть/Комментировать

2022-07-22 12:37:15 С Пятницей, Друзья!

Российский рынок продолжает плавное сползание вниз, однако это сопровождается выкупами просадок и похоже локальное дно уже близко. Без особых на то причин вчера наблюдалась высокая волатильность в долларе. Зато есть причины сегодня: это заседание ЦБ РФ, где ожидается снижение ставки с текущей 9,5% до 9%, хотя Э. Набиулинна скорее всего вновь всех удивит.

Удивил вчера инвесторов ЕЦБ, где Кристин Лагард подняла ставку сразу на 50 б.п. ЕЦБ рассчитывает поднятием ставки на 0,5% остановить инфляцию в еврозоне, которая сейчас составляет 8,5% . Однако вопрос поднятия ставки в ЕС не так прост как в США, т.к. трэжерис США это залоговый инструмент с высокой ликвидностью, а облигации ЕС покупают на баланс только Европейские банки, которые и без того перегружены этим инструментом с отрицательной доходностью. А не выкупать облигации - нельзя, иначе в южных странах ЕС грозит начаться дефолт. Сигналом к катастрофе служит отставка премьера Италии - М. Драги (ранее он возглавлял ЕЦБ).

Американские индексы после нескольких дней роста сегодня пребывают в унынии, т.к. инвесторов разочаровали доходы технологических компаний, что усилило опасения по поводу экономических перспектив.
Акции $SNAP упали на 27% из-за слабых финансовых результатов, связанных с замедлением роста выручки от рекламы, что символизирует глобальный экономический спад.
К негативу можно также отнести положительный ковид тест у президента США Дж. Байдена.

Вернёмся к России. ЕС принял 7ой пакет санкций, который уже носит чисто символический характер. В санкционные списки попали физические лица, и Сбербанк, который и без того со всех сторон под санкциями. Вместе с этим ушёл из под санкций металлургический гигант "ВСМПО-Ависма", ЕС не может без российского газа и Титана . Также из-под санкций выведут выведут поставки в Россию группы товаров и услуг для авиационной отрасли.

И в завершении, рубрика, которая вам вчера понравилась, а сегодня она имеет пятничный оттенок
Скидки в России:
В перекрёстке Коньяк Старейшина со скидкой 40%
В пятёрочке игристое Абрау Дюрсо с дисконтом 15%.

Сегодня отчитываются:
Распадская и ТГК-1
Verizon, NextEra Energy, American Express, Schlumberger, Twitter

Продажи инсайдеров:
Акционеры $THRE - $13 млн.
Акционеры $NE - $15 млн.
Исполнительный директор $PRVA - $10 млн.
Акционеры $CNXC - $65.5 млн.
Председатель $SCHW - $7.5 млн.

Покупателей не нашлось.

ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
Индия -0,40%
Тайвань -0,01%
Шанхай -0,33%
Гонконг +0,16%
Япония +0,43%
Фьючерсы на Европейские индексы :
FTSI100 -0,24%
Dax -0,04%
Фьючерсы на индексы :
S&P500 -0,35% (3 987 п.)
Dow -0,10%
NasDaq -0,71%
Russel -0.21%
VIX +1,11% (26,03п.)
Сommodities:
Сырая нефть WTI +0,89% (97,18$)
Сырая нефть Urals 86,53$
золото -0,06% (1 712$)
серебро -0,27% (18,668$)
медь +0,20% (3,315$)
bitcoin +0,15% (22 907$)

Хорошего вам дня и удачных сделок Открыть/Комментировать

2022-07-21 14:50:07 С Добрым утром, Друзья!

Самой важной новостью для Российских инвесторов стало желание ЦБ ограничить доступ неквалифицированных инвесторов к покупке иностранных акций. Пока брокеры говорят, что это только предложение, и они его рассматривают, но шагов не предпринимают, но мы с вами знаем, что любой понедельник, может начаться с "внезапных" изменений . Кроме американских акций под запрет попадут и недавно предложенные акции с Гонконга, т.к. они формально тоже являются иностранными...

На этих новостях обваливаются акции Санкт-Петербургской биржи, т.к. их бизнес находится под угрозой самого существования.

Но есть и хорошие моменты, Мосбиржа немного выиграет от этого - мы же не пойдем открывать депозиты под 7-9%, а будет покупать хотя бы облигации под 12-14%, кроме того все эти ограничения, в т.ч. направлены на привлечение внутренних инвесторов в российскую экономику. Большинство привычных надёжных компаний, сейчас потеряли свою привлекательность, т.к. они были заточены на экспорт , поэтому стоит пересмотреть свои инвестиционные стратегии и обратить внимание на компании заточенные на внутренний бизнес, например вчера о своём уходе из России объявила компания Mothercare, тем самым освободив нишу для Детского мира.

Также в России вновь дефляция: темпы снижения цен выросли до -0,17% за неделю. В годовом выражении показатель инфляции опустился до 15,45%. Дефляция станет сигналом для ЦБ к дальнейшему понижению ставки. Диапазон ожиданий по снижению ставки варьируется от 50 до 100 б.п. Заседание ЦБ назначено на 22 июля.

Из интересного на российском рынке:
в $FIVE (пятёрочка) на туалетную бумагу papaia скидка 40%
а в $MGNT (Магнит) можно купить "Вязанку" со скидкой 60%
Минсельхоз предложил Российским аграриям заняться инвестициями в ПО для обеспечения собственных нужд в ПО. Аграрии должны будут оплатить услуги разработчиков, а затем 80% от этих сумм, вероятно, вернётся в виде субсидий...

Пару слов про иностранные площадки:
Американские и Азиатские площадки прервали трёхдневное ралли роста и сегодня торгуются на красной территории.
Аналитики отмечают, что многие акции ушли в медвежий тренд и рост последних дней это скорее технической отскок из зоны перепроданности, и реальных причин для разворота и нового бычьего тренда пока не наблюдается.
Небольшой позитив пришёл из США, где за прошлую неделю в выросли запасы нефти и нефтепродуктов. Это успокоило инвесторов по поводу дефицита.

Сегодня ЕЦБ будет обсуждать цикл повышения ставок. Рынки хеджируют ставки на повышение от 25 б.п. до 50 б.п., причём последнее, возможно, сможет поддержать евро, который в этом месяце опустился ниже 1$.
Спасёт ли это ЕС от рецессии - большой вопрос, т.к. газовые хранилища нужно заполнять сейчас, а Россия играет с поставками газа. Поэтому рост ставки от ЕЦБ может только немного снизить инфляцию, но не устранит первопричину.

сегодня отчитываются:
Русгидро, Северсталь и Полиметалл
AT&T, Danaher, Philip Morris, Union Pacific, Intuitive Surgical, Freeport-McMoran

Продажи инсайдеров:
Председатель $SCHW - $7.5 млн.
Акционеры $K - $10.3 млн.
Акционеры $GOEV - $7.3 млн.
Директор $HLLY - $234 млн.

Покупатели:
CEO $MEDP - $3 млн.

ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
Индия +0.32%
Тайвань +0.81%
Шанхай -0.42%
Гонконг -1.42%
Япония +0.23%
Фьючерсы на Европейские индексы :
FTSI100 +0.06%
Dax +0.19%
Фьючерсы на индексы :
S&P500 -0.16% (3 956 п.)
Dow -0.13%
NasDaq -0.27%
Russel -0.45%
VIX +0.81% (26,48п.)
Сommodities:
Сырая нефть WTI -0.90% (98,98$)
Сырая нефть Urals 84.33$
золото -0.66% (1 689$)
серебро -1.04% (18,470$)
медь -0.99% (3,280$)
bitcoin -2.55% (22 783$)

Хорошего вам дня и удачных сделок Открыть/Комментировать

2022-07-20 13:35:12 С Добрым утром, Друзья!

Без особых на то причин рос рынок США, сегодня эту инициативу перехватили азиатские площадки. Сдержано растёт Китай, т.к. сохраняются проблемы в недвижимости и с ковидом, а также пугает инвесторов потенциальный штраф в 1 млрд$ для Didi Global.

Главный стратег из Invesco также считает, что текущий рост не имеет фундаментальных причин, однако он также предположил, что рынки сейчас ближе ко дну, чем к вершине .
S&P 500 прибавил 2,8%,
Nasdaq прибавил 3,1%,
Dow вырос на 2,7%.

На фоне роста индексов, шла распродажа трэжерис и доходность 10-ти летних трэжерис вновь превысила 3%.

Завтра состоится заседание ЕЦБ, где банк Европы озвучит своё решение о ставке. Позитивным сигналом перед мероприятием стало возобновление прокачки газа по СП-1, после технического обслуживания. Однако это ещё не значит, что энергетический кризис пройден, скорее всего всё самое интересное ещё впереди. Но уже этого сигнала хватило, чтобы евро немного окреп к доллару и вырос до 1.02 Евро/$.
Для поддержания европейских потребителей В. Путин предложил запустить СП-2, этот вопрос он предложил обсудить с О. Шольцем, однако последний считает, что это не такой важный вопрос...

На фоне рассуждений президента о СП-2 и запуске СП-1 вчера отскакивал Газпром, чем помог ММВБ, однако в целом торги проходят при малых объёмах.
Ближе к вечеру российских инвесторов всколыхнула новость об уходе Полиметалл из России. Если компания продаст российские активы, то у неё останутся только прииски в Казахстане, но этим манёвром удастся уйти от санкций и будет возможность выплачивать дивиденды.

Из интересного отмечу: Строительство Китаем угольной ТЭЦ мощностью 8,63 ГВт. Эта новость противоречит концепции полного ухода от угольных ТЭЦ к 2030 году, однако энергетическая безопасность превыше интересов экологов.
Согласно прогнозам Китайского совета по электроэнергетике, ожидается, что к 2025 году общая мощность производства электроэнергии в Китае достигнет 3000 ГВт, при этом доля источников ископаемого топлива составит 49%, что подразумевает увеличение на 261 ГВт электроэнергии, работающих на угле и природном газе.
Кто у нас уголь в Китай продает?

Продажи инсайдеров:
Директор $HLLY - $135 млн.
Председатель $CDNS - $7.7 млн.
Акционеры $NE - $6.4 млн.
Акционеры $STZ - $777.4 млн.
CEO $UNH - $6 млн.

Покупатели не нашлись

ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
Индия -+1,16%
Тайвань +1,05%
Шанхай +0,67%
Гонконг +1,80%
Япония +2,41%
Фьючерсы на Европейские индексы :
FTSI100 +0,37%
Dax +0,33%
Фьючерсы на индексы :
S&P500 +0,56% (3 959 п.)
Dow +0,50%
NasDaq +0,55%
Russel +0,29%
VIX -0,76% (26,83п.)
Сommodities:
Сырая нефть WTI -0,68% (100,05$)
Сырая нефть Urals 88,02$
золото -0,04% (1 710$)
серебро +0,04% (18,720$)
медь +2,06% (3,361$)
bitcoin +6,71% (23 371$)

Хорошего вам дня и удачных сделок Открыть/Комментировать

2022-07-19 11:40:08 С Добрым утром, Друзья!

Американские индексы начали неделю бодрым ростом, но к концу сессии все успехи были сведены на нет.
Dow Jones снизился на 0,69%,
S&P 500 опустился на 0,84%,
NASDAQ упал на 0,81%.
Причиной такого разворота стало заявление $AAPL , о том, что компания планирует в следующем году нанимать меньше сотрудников и заняться оптимизацией расходов в некоторых подразделениях, чтобы справиться с потенциальным экономическим спадом.
Это заявление было не первым среди крупнейших компаний. Ранее Alphabet, Amazon, Meta, Snap и другие технологические компании объявили об аналогичных действиях, чтобы оптимизировать расходы и замедлить набор персонала.
Microsoft , Tesla и Meta дошли до того, что стали сокращать рабочие места.
Apple никогда ранее не проводила массовые сокращения, и в 2023 году тоже не планирует, однако бюджет на новых сотрудников в некоторых подразделениях выделен не будет, а места уволившихся - будут оставаться свободными.
Отмечу, что оптимизация персонала это один из залогов успеха капиталистического общества. Не нужно воспринимать текущие шаги, как начало конца, скорее идёт перерождение феникса .

Азия после американского разворота, также находится в небольшом минусе сегодня. Китайские чиновники на фоне смягчения ДКП пытаются и другими мерами поддержать рынки, в частности чиновники могут разрешить домовладельцам временно приостанавливать выплаты по ипотечным кредитам по застопорившимся проектам недвижимости без штрафных санкций.

Серьёзной проблемой для Европейцев становится заполнение газовых хранилищ к зимнему сезону. Европейцы рассчитывали на начало прокачки газа через СП-1 уже в четверг, однако вчера Газпром объявил о форс-мажоре, который не позволяет компании запустить прокачку газа.

Кроме газа Мировое сообщество ждёт из России удобрений и продовольствия, в связи с чем Генсек ООН А. Гутерриш призвал сообща выработать политические меры для возвращения на мировые рынки продуктов питания и удобрений из России. По его мнению, если бездействовать, то ситуация в следующем году может быть страшной. В частности количество людей, которым не хватает пищи в 2022 году выросла более чем в 3 раза в мире с 0,8 млрд до 2 млрд (по данным ООН).

Из интересного:
На место ушедших международных компаний в доли Российских компаний входят российские. Компания связанная с сыном секретаря Совбеза РФ Андрея Патрушева, вошла в капитал «Инвестгеосервиса», крупного бурового подрядчика $NVTK ...

Продажи инсайдеров:
Президент $AZO - $7.3 млн.
Акционеры $LLY - $5.7 млн.
Директор $TDG - $6.2 млн.

Покупатели:
Berkshire $OXY +$112 млн.

ситуация на рынках по состоянию на 07:20 утра мск:
Индексы Азии:
Индия -0,22%
Тайвань -0,27%
Шанхай -0,29%
Гонконг -1,15%
Япония +0,77
Фьючерсы на Европейские индексы :
FTSI100 +0,06%
Dax -0,19%
Фьючерсы на индексы :
S&P500 +0,18% (3 840 п.)
Dow +0,08%
NasDaq +0,15%
Russel +0,22%
VIX -0,54% (27,23п.)
Сommodities:
Сырая нефть WTI -0,53% (98,88$)
Сырая нефть Urals 83,89$
золото -0,17% (1 707$)
серебро -1,28% (18,595$)
медь -1,02% (3,282$)
bitcoin +2,88% (21 871$)

Хорошего вам дня и удачных сделок Открыть/Комментировать

2022-07-18 15:07:12 С Понедельником, Друзья!

Азиатские индексы и фьючерсы на американские индексы растут сегодня утром. Частично благодаря обещаниям властей Китая поддержать экономический рост. Управляющий центральным банком Китая заявил, что денежно-кредитное управление активизирует осторожное смягчение ДКП. Также власти Китая обещают поддержку на рынке недвижимости, в свете новых Ковид-ограничений.

Нефть падает, поскольку рынок фиксирует замедление спроса и прогнозирует, что спрос будет падать ещё долго, однако цены на нефть падают не так быстро, как хотелось бы американцам, чтобы снизить инфляцию. Поездка Дж. Байдена в Саудовскую Аравию завершилась ничем - арабы не пошли на увеличение предложения нефти.

Стоит отметить, что инвест. банки начинают активнее рассуждать о том, что акции уже достаточно подешевели и можно начинать ловить дно. в первую очередь индикатором разворота будет служить Russel 2000 - индекс компаний малой капитализации, которые упали сильнее прочих и сейчас уже очень недооценены.

Для Европы эта неделя будет крайне важной, т.к. Россия будет принимать решение о подаче газа по СП-1 21 июля. В Германии рассуждают о том, что если поставки газа не начнутся, то им придёт нормировать выдачу энергии для потребителей, а цены на энергию могут вырасти ещё в 3 раза , а значит рецессия гарантированна и на долго. Рецессия болезненно ударит по южным Европейским странам, которые, если бы не поддержка германии уже были бы на грани дефолта.

Ключевыми событиями этой неделе будет два заседания:
в пятницу будет заседание ЦБ РФ, на котором ЦБ, вероятно, продолжит снижать процентную ставку. Снижение ставки может составить 50 - 100 б.п.
Европейский ЦБ будет принимать решение по ставке в четверг.

Продажи инсайдеров:
Акционеры $NE - $8.3 млн.
Исполнительный директор $MRNA - $17 млн.
Акционеры $ABNB - $23.8 млн.
Акционеры $HSY - $5.3 млн.
Директор $DNB - $18.5 млн.

Покупатели:
Директор $SONM +$12.5 млн.

ситуация на рынках по состоянию на 07:30 утра мск:
Индексы Азии:
Индия +0,75%
Тайвань +0,74%
Шанхай +1,49%
Гонконг +2,65%
Япония Выходной
Фьючерсы на Европейские индексы :
FTSI100 +0,28%
Dax +0,41%
Фьючерсы на индексы :
S&P500 +0,40% (3 880 п.)
Dow +0,24%
NasDaq +0,76%
Russel +0,43%
VIX -0,03% (26,55п.)
Сommodities:
Сырая нефть WTI +0,40% (94,95$)
Сырая нефть Urals 83,89$
золото +0,62% (1 713$)
серебро +0,81% (18,733$)
медь +1,12% (3,282$)
bitcoin +0,16% (21 307$)

Хорошего вам дня и удачных сделок Открыть/Комментировать

2022-07-15 10:00:14 Прогнозы аналитиков в случае прекращения поставок газа в Европу

Вот обзор мнений банков:
BNP Paribas
Полномасштабное прекращение подачи газа приведет к падению Euro Stoxx 50 до 2800 пунктов, что примерно на 20% ниже текущих уровне

Банк рекомендуют средства хеджирования, такие как высококачественные компании и покупка опционов на падение от европейского фондового индекса. Под давлением окажутся автомобильная, промышленная и химическая отрасли.

Nomura International
С апреля призывает клиентов открывать короткие позиции по Евро. Если «Северный поток-1» не возобновит работу, зимой курс евро может упасть до 90 центов.
«Мы считаем, что Европе может не хватить газа на зиму, и это может привести к нормированию энергии».

JPMorgan Chase & Co
Изменения спредов европейских корпоративных облигаций будут больше, чем первая волна пандемии Covid в 2020 году.
Спреды по высококлассным долгам могут вырасти до 325 базисных пунктов. Для облигаций с мусорным рейтингом спред может увеличиться до 1000 базисных пунктов.

Goldman Sachs
Евро уже отражает много негатива, но валюта может упасть еще на 5%.
Они рекомендуют защитное распределение активов с упором на кеш и запасы.

Bank of America
Банк снизил свои прогнозы на прошлой неделе, предупредив, что в худшем случае, когда Европа столкнется с повсеместной нехваткой газа, цены на медь могут упасть до $4500 за тонну.
Медь упала на 2% до $7429 во вторник. Открыть/Комментировать