ABTRUST

2021-02-01 21:58:41 Финансовую блогосферу взорвала ситуация вокруг акций GameStop...

А между тем история сама по себе стара как мир. Читайте про Братьев Хант и серебро... Открыть/Комментировать

2021-02-01 15:39:05 Кому интересно - читайте на Smart-lab.ru Дивидендый аристократ! Не всё так карсиво, как кажется...

Более ранний пост по данной теме: О дивидендных акциях и стратегиях

#инвестиции #акция #акции #дивиденд #дивиденды #пассивныйдоход Открыть/Комментировать

2021-02-01 15:36:13 Дивидендный аристократ

Внедрил в свои автоматизированные расчеты и базу SQL дивиденды. Теперь стало очень удобно сравнивать и считать стоимости акций и потенциальные доходности на основании дивидендных моделей. Сам я никогда не опирался на такие модели в принятии инвестиционных решений, но использовал дивиденды для своих фундаментальных оценок (куда же без них). Следующим шагом будет как раз добавление в базу статьей Баланса и Фин реза, для автоматизации некоторых фундаментальных вычислений. Вкупе с дивидендами, это будет очень удобная автоматизация.

В качестве промежуточного итога, проделанной работы, удалось показать в цифрах, почему идея "дивидендный аристократ" - на самом деле ещё один миф, которые используется для продажи услуг новоиспеченным инвесторам. Хотя я уже и не в первый раз поднимаю данную тему.

Продолжение Открыть/Комментировать

2021-01-28 22:14:03 После победы Джо Байдена иранские чиновники всерьез готовятся к возобновлению нефтегазового экспорта и росту производства. Перед новым годом местные СМИ сообщали, что министерство нефти Ирана получило распоряжение подготовить добычные мощности к полной загрузке в течение трех месяцев. На днях министр нефти страны объявил о рекордном экспорте в период эмбарго и призвал Байдена снять санкции.

По оценке Rystad Energy, Иран располагает резервными мощностями для добычи дополнительных 1,8 млн б/с, которые могут быть достаточно быстро введены в строй.

Разбираемся, к чему все это может привести в специальном материале

bit.ly/3ofZZr1 Открыть/Комментировать

2021-01-27 09:47:00 Вчера был в гостях на Finversia у Яна Арта. В онлайн прошел наш диалог, который теперь доступен в записи.

Мы обсуждали два вопроса:

Портрет частного инвестора. Что движет людьми, которые приходят на фондовый рынок. Как они выглядят через призму личных качеств (характеристик) и через агрегированную статистику. Какие ошибки они совершают, что не учитывают, не понимают, а зачастую не знают об инвестициях, и что стоит делать в самом начале своего инвестиционного пути.

Какая диверсификация нужна для портфеля частного инвестора. Что лучше? Купить много отдельных эмитентов, или обратить свое внимание на ETF или биржевые фонды? Почему я считаю, что эффективней составлять свой портфель использую не больше 10 отдельных историй, а диверсификацию достигать за счет большой аллокаций в фонды широкого рынка.

Попутно нам удалось затронуть вопросы дивидендных и стоимостных акций, чем отличаются спекуляции от инвестиций, где на наш взгляд есть пробел в категоризации инвесторов, предлагаемой в законе ЦБ, и почему налоговые льготы по ИИС не должны распространяться на иностранные ценные бумаги.

Наш диалог получился живым и на мой взгляд достаточно интересным.

Уже после нашего диалога мы с Яном договорились, что я проведу 2-х часовой вебинар на канале Finversia, где немного подробнее расскажу о диверсификации и инвестиционных фондах. В ближайшее время мы согласуем время и сделаем краткий анонс.

#интервью #янарт #финверсия #алексейбачеров #бачеров #abtrust #инвестиции #инвестор #частныйинвестор #диверсификация #диалог Открыть/Комментировать

2021-01-26 14:41:09 Первый пост по теме - об иллюзии понимания Открыть/Комментировать

2021-01-26 14:38:50 О чем эта иллюзия

Наш мозг, все время подбрасывает нам сюрпризы и любит нас обманывать. В основном так задумано природой, чтобы мы не сошли с ума. Например, если бы мы помнили только плохое и весьма отчетливо, то скорее всего довели бы себя до могилы, или до психиатрической лечебницы. Кроме того, у большинства из нас, мозг имеет весьма интересную форму запоминания. Мы зачастую не можем в точности воспроизвести те или иные события (хотя где-то глубоко в памяти все храниться, иначе как находясь под гипнозом люди в мельчайших подробностях рассказывают о произошедшем). Вместо этого мы помним основные факты и ощущения, а дальше наш мозг достраивает логические связки между ними, чтобы при воспоминаниях картина получалась цельной и логически-обоснованной.

Это свойство порождает - иллюзию значимости. Имея ограниченный набор данных, фактов, аргументов (все вместе - факторы) наш мозг создает логические цепочки, которые должны увязать их воедино. Как только появится объяснение (его называют когерентным), он станет нам навязывать именно его, а наши попытки рассмотреть ситуацию с другой стороны скорее всего будут наталкиваться на поиск аргументов, которые будут отброшены если не подходят или приняты если подтверждают. Проблема в том, что мы не можем оценить реальную значимость самих факторов! Много исследований в различных областях, показали, что те факторы, которые люди считают существенными и которым отпускается важная роль, на самом деле незначительны, либо вообще бесполезны. Отличный тому пример история Билли Бина, который принципиально изменил подход при формировании команды в бейсболе (есть отличный фильм по книге Майкла Льюса - "Человек, который изменил всё"/ "Money Ball"). Критерии отбора игроков в команду до Билли Бина да сам подход к игре оказались не столь значимыми, как казалось рекрутерам и менеджерам. Вместо этого нужно было подойти с другой стороны. И вот команда аутсайдер с небольшим бюджетом выиграла 20 игр подряд что не случалось с 1935 года.

Начинающие инвесторы очень часто сталкиваются с иллюзией значимости. При принятии решений они придают непомерно большой вес событиям, заявлениям политиков, новостям, ценам, техническим индикаторам, или макроэкономической статистике. Это не говоря о том, что добившись успеха, они считают, что именно их "прозорливые" действия привели к нему. Но они попали в ловушку значимости, которая их обязательно приведет к другой иллюзии - умения, о которой я напишу в одном из следующих своих постов.

Настоящий текст написан по мотивам книги Даниэля Канемана: "Думай медленно, решай быстро..." Открыть/Комментировать

2021-01-26 14:38:01 Осторожно Иллюзия значимости

На фондовых и финансовых рынках, больше чем в любой другой деятельности человека, мы сталкиваемся с ещё одной иллюзией, которая нам мешает достигать хороших результатов (под словом "хороших" -я имею в виду средне рыночных). Это иллюзия значимости. Открыть/Комментировать

2021-01-25 20:00:39 Выбор …

Объем долговых бумаг в мире ~$130 трлн: госдолг развитых стран – отрицательная реальная доходность, долларовый корпоративный долг падает все глубже в отрицательную зону, "мусорные" бонды … после риска – тоже отрицательная реальная доходность, долларовые облигации развивающихся стран - около нуля после риска и инфляционных ожиданий.

Депозиты и кэш: денежная масса крупнейших экономик ~$96 трлн – здесь все понятно и печально, потому как это депозиты и кэш.

P.S.: Капитализация мирового фондового рынка ~$107 трлн: базовый американский рынок ($44 трлн капитализации) дает нам доходности ~2.5% по всем рынку в номинале (по S&P500 повыше), или <0.5% доходности в реальном выражении с поправкой на инфляционные ожидания, до повышения налогов... но и до премии за рост экономики.

Источник - @truecon

#долг #экономика #акции #ликвидность #рынки Открыть/Комментировать

2021-01-25 10:06:07 На выходных на канале «Россия 24» вышла программа - Специальный репортаж. Подозрительные лица, где рассказывают про две группы аферистов - FINIKO и Гафаров и партнеры. В целом это классические пирамиды с фантастическими обещаниями, ничего нового.

При подготовке передачи, ребята опрашивали разных экспертов, в том числе и меня (где-то с 22 минуты). Жаль, что из часового взятого у меня интервью оставили мало. Там было много интересного...

#интервью #репортаж #россия24 #finiko #финико Открыть/Комментировать