СберИнвестиции

Логотип телеграм канала sberinvestments — СберИнвестиции
2,414
Актуальные темы из канала:
Practice
Basics
Next
Dashboard
Daily
Focus
Results
Ideas
Education
Weekly
Metals
Events
Тренд
Fx
Questions
Акций
Валюта
Облигации
Идеи
Сырье
Обучение
События
Стратегия
Медиа
Сырьё
Cобытия
Металлы
Нефть
Подборки
Вопрос
Gazp
Прогнозы
All tags
Логотип телеграм канала sberinvestments — СберИнвестиции
Актуальные темы из канала:
Practice
Basics
Next
Dashboard
Daily
Focus
Results
Ideas
Education
Weekly
Metals
Events
Тренд
Fx
Questions
Акций
Валюта
Облигации
Идеи
Сырье
Обучение
События
Стратегия
Медиа
Сырьё
Cобытия
Металлы
Нефть
Подборки
Вопрос
Gazp
Прогнозы
All tags

Комментарии

Вы должный войти чтобый оставить комменатрий.



Адрес Telegram Канала: @sberinvestments
Категории: Экономика , Инвестиции , Официальные каналы
Язык: Русский
Страна: Россия
Количество подписчиков: 230,267 (Дата обновления: 2022-01-28)
Описание канала:

Канал СберИнвестиции, в котором мы рассказываем о новостях на рынках, инвестиционных прогнозах, инструментах и лайфхаках для начинающих и опытных инвесторов.

Комментарии и пожелания по каналу: @sberinvbot

Дисклеймер: sberbank.ru/sms/tdiscl.pdf

Последние сообщения

2022-01-27 19:07:16 ​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Восстановление российского рынка, результаты Ленты и отчёт Intel

После довольно жёсткой риторики на вчерашнем заседании ФРС США американский рынок перешёл к снижению. Тем не менее сегодня к открытию торгов фьючерсы на американские индексы умеренно выросли. По предварительной оценке, ВВП США вырос в четвёртом квартале на 6,9% в годовом выражении, т. е. больше, чем ожидали аналитики (5,5%).

📈 Российский рынок перешёл к уверенному восстановлению с улучшением геополитического фона. Индекс МосБиржи вырос на 4,20% к 17:00 мск.

🛒 Лента представила результаты за четвёртый квартал и весь 2021 год. Продажи в 2021 году выросли до 483,6 млрд ₽, или на 8,6% по сравнению с 2020 годом. При этом онлайн-продажи увеличились более чем в три раза и составили 19,3 млрд ₽. За прошлый год число магазинов Ленты выросло на 364 и достигло 757.

💻 После завершения основной американской сессии отчётность представила Intel. Результаты оказались лучше ожиданий аналитиков — выручка за четвёртый квартал 2021 года составила $20,5 млрд, что на 3% выше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 12% выше, чем предполагал консенсус-прогноз. Прибыль на акцию снизилась с $1,52 годом ранее до $1,09; ожидалось, что она составит $0,90. С другой стороны, на текущий квартал менеджмент представил более слабый прогноз, чем предполагали аналитики: выручка $18,3 млрд и прибыль на акцию $0,7. В результате акции Intel снизились на 3%.

$LNTA $INTC
21.6K views16:07
Открыть/Комментировать
2022-01-27 16:49:51
📑 Как анализировать отчётность, если вы не делали этого раньше

Четыре раза в год случается сезон отчётности: публичные компании рассказывают о том, как у них обстоят дела. Пара цифр в отчёте, особенно в годовом, может серьёзно повлиять на акции, поэтому инвесторы стараются быть в курсе.

Сейчас компании отчитываются за 2021 год. Давайте разберёмся, как смотреть отчёты быстро и какие делать выводы.

Кстати, вместо отчётов можно читать надёжную аналитику. Но разбираться в отчётах всё же полезно.

#обучение
22.3K viewsedited  13:49
Открыть/Комментировать
2022-01-27 16:16:06 🟢 Результаты заседания ФРС США

Вчера председатель ФРС Джером Пауэлл дал понять, что программа количественного смягчения будет завершена. В марте возможно первое повышение ставки федеральных фондов, как и ожидалось аналитиками SberCIB Investment Research.

Джером Пауэлл снова отметил, что риски, связанные с инфляцией, сохраняются. Она может остаться повышенной на протяжении длительного времени. Точные параметры повышения ставок глава ФРС не озвучил. Он не исключил повышения ставки на каждом из семи оставшихся заседаний ФРС в этом году и возможного увеличения ставки на 50 б. п. вместо стандартных 25 б. п. за раз.

📈 По итогам заседания доходность казначейских облигаций США выросла, особенно у двухлетних бумаг — на 14 б. п., до 1,16%. Такие значения предполагают повышение ставки федеральных фондов на 125 б. п. в текущем году. Доллар на этом фоне укрепился против большинства валют и почти достиг 1,12 за евро.

💵 У долгосрочных гособлигаций США доходность выросла меньше. У них сохраняется большой потенциал роста, тем более что признаков замедления инфляции в США в предстоящем месяце не наблюдается. Поэтому в 2022 году доллар будет и далее укрепляться против мировых валют.

#стратегия
21.7K views13:16
Открыть/Комментировать
2022-01-27 14:49:56
22.5K views11:49
Открыть/Комментировать
2022-01-27 14:49:55 ​​ АЛРОСА — ставка на алмазы

Цены на алмазы уверенно повышались в конце прошлого года, но могут вырасти ещё сильнее. Благодаря этому увеличатся выручка и рентабельность АЛРОСА.

💎 На конец 2021 года цены на необработанные алмазы достигли шестилетних максимумов, компенсировав снижение в 2019–2020 годах. Возможности для наращивания добычи в мире ограничены, а товарные запасы алмазов маленькие, поэтому, как ожидают аналитики, цены на необработанные алмазы будут держаться на достигнутых уровнях.

📈 Аналитики ожидают, что в 2022 году выручка АЛРОСА в расчёте на карат вырастет примерно на 30% за счёт повышения цен на алмазы и нормализации ассортимента продаж. Рост выручки не просто компенсирует увеличение расходов, но и приведёт к повышению рентабельности бизнеса. По мнению аналитиков, EBITDA АЛРОСА в 2022 году превысит значения прошлого года на 17–18% и составит $2,3–2,4 млрд.

💰 Компания увеличит инвестиции до 30 млрд ₽ в этом году, но в последующем сократит капитальные вложения. В 2024–2025 годах они могут снизиться до 21–22 млрд ₽, по оценке аналитиков. EBITDA компании стабилизируется, и свободный денежный поток составит около $1,5 млрд в год при доходности 14%.

Запасы примерно 50% разрабатываемых месторождений АЛРОСА могут истощиться в ближайшие 15 лет. Компания может заместить 35% выбывших мощностей за счёт восстановления добычи на руднике «Мир» и перехода от открытого к закрытому способу добычи на руднике «Юбилейный». На это потребуется более $2,5 млрд капвложений.

Целевая цена по акциям АЛРОСА — 130 ₽, оценка — ПОКУПАТЬ. Потенциальный доход по акциям с учётом текущих котировок и дивидендов превышает 30% на ближайшие 12 месяцев.

#идеи #акции #стратегия $ALRS
23.3K views11:49
Открыть/Комментировать
2022-01-27 14:03:38
Какую динамику акций АЛРОСА вы ожидаете в 2022 году?
Anonymous Poll
36%
Лучше рынка
50%
В соответствии с рынком
15%
Хуже рынка
5.5K voters23.0K views11:03
Открыть/Комментировать
2022-01-27 09:56:19
🟢 Рынки 27.01: как читать дашборд
25.5K views06:56
Открыть/Комментировать
2022-01-27 09:55:47 🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Торги в Москве начались снижением, рубль может продолжить слабеть

🗽 В среду американские фондовые индексы в основном снизились после роста в начале торгов. Позиция ФРС США оказалась более жёсткой, чем ожидалось: было объявлено о скором повышении ставки. Индекс МосБиржи вырос на 3,04% на фоне улучшения геополитической обстановки.

📉 Сегодня утром российский рынок вновь стал отступать и в моменте просел на 1,6%.

🇷🇺 Вчера рубль восстановился до 79,5 за доллар, так как более жёсткой риторики из США не последовало, а переговоры в нормандском формате было решено продолжить через две недели. Утром в четверг доллар продолжает глобально дорожать, и рубль в этих условиях вновь может протестировать отметку 80 за доллар, полагают аналитики SberCIB Investment Research.

🛢 Сегодня утром баррель Брент торгуется выше $89 за баррель. По мнению аналитиков, котировкам Брент будет непросто наконец закрепиться выше $90 за баррель. Это связано с ожиданиями ещё более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС. Аналитики считают, что вчерашние заявления главы ФРС Джерома Пауэлла вызвали волну продаж на фондовых рынках и дальнейшее укрепление доллара.

💼 По мнению аналитиков, в четверг на рынке рублёвого госдолга продавцы снова будут в большинстве. Помимо геополитической неопределённости, есть и другие негативные факторы — жёсткая риторика ФРС и ускорение недельной инфляции в России.

На повестке дня: макростатистика в РФ, Германии, США

Банк России опубликует данные о состоянии золотовалютных резервов.

Polymetal объявит производственные результаты за четвёртый квартал 2021 года.

В США ожидаются ВВП и данные по потребительским расходам за четвёртый квартал 2021 года.
26.2K views06:55
Открыть/Комментировать
2022-01-26 18:27:56 ​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Результаты Microsoft, AT&T и М.Видео

Фьючерсы на американские фондовые индексы уверенно растут перед началом торгов. Рынок восстанавливается после вчерашнего падения, а также в преддверии итогов заседания ФРС. Сильнее остальных дорожают акции технологических компаний, которые могла поддержать позитивная отчётность Microsoft.

🇷🇺 Российский рынок растёт на фоне сегодняшних переговоров в «нормандском» формате. Индекс МосБиржи к 17:00 мск поднялся на 4,32%, достигнув 3 400 пунктов.

💻 Microsoft вчера после закрытия торгов представил результаты за второй квартал 2022 финансового года (октябрь–декабрь 2021). Выручка выросла на 20% по сравнению с тем же периодом прошлого года — до $51,7 млрд, прибыль на акцию — на 22% — до $2,4%. Эти показатели превысили прогнозы — соответственно $50,65 млрд и $2,31. После закрытия основной сессии акции Microsoft падали в цене, но ближе к началу торгов выросли почти на 5,5%. Прогноз продаж в облачном подразделении на текущий квартал оказался выше, чем ожидал рынок: $18,75–19,0 млрд против $18,15 млрд.

🎞 Отчётность за четвёртый квартал 2021 года также опубликовал телекоммуникационный холдинг AT&T. Выручка в размере $41,0 млрд оказалась выше консенсус-прогноза ($40,3 млрд), как и прибыль на акцию: $0,78 против $0,76. Кроме того, без учёта медиабизнеса Warner Media, который компания собирается выделить в отдельное подразделение и объединить с Discovery, выручка выросла на 4,2% относительно четвёртого квартала 2020 года, составив $40,6 млрд. Акции AT&T, которые находятся в нашем топе дивидендных иностранных акций, сегодня подорожали на 2% перед открытием рынка.

📈 Операционные результаты представила и российская М.Видео. Совокупный оборот продаж (GMV) компании за 2021 год составил 570,7 млрд ₽, что на 13,1% больше, чем в 2020 году. Объём онлайн-продаж вырос на 28,8% — до 386,9 млрд ₽. За прошлый год было открыто 184 новых магазинов М.Видео и Эльдорадо, их общее количество достигло 1 258.

$MSFT $T $MVID
11.4K views15:27
Открыть/Комментировать
2022-01-26 17:42:12
🤖 Можно ли разбогатеть с помощью торговых роботов

В сети часто мелькает реклама торговых ботов — программ для трейдинга. Их создатели обещают бешеную доходность до 50% в месяц. Реально ли купить такого робота и стать миллионером, даже не разбираясь в рынке?

Сегодня расскажем, что это за роботы такие, как они облегчают жизнь трейдеру и почему до сих пор никого не привели в список Forbes.
1.7K views14:42
Открыть/Комментировать
2022-01-26 16:25:36 ​​🟢 Прогноз итогов заседания ФРС США: риск ужесточения риторики регулятора

Сегодня в 22:00 по московскому времени будут объявлены результаты очередного заседания ФРС США. На прошлом заседании, в декабре, регулятор спрогнозировал три повышения ставки до 0,75-1% в 2022 году. Но с начала года ФРС уже сигнализировала о том, что ставка будет повышена более трёх раз. Инфляция в США не замедляется, и риторика ФРС может стать ещё жёстче, не исключают аналитики SberCIB Investment Research.

📈 Представители ФРС в своих заявлениях намекали на то, что ставка будет повышена четыре раза по 25 б. п. начиная с марта, а во втором полугодии 2022 года может начаться сокращение баланса ФРС. Такое ужесточение, вероятно, объясняется тем, что рынки пока недооценивают, насколько высокими могут быть ставки Федрезерва после 2023 года. Например, рынок долларовых ставок подразумевает, что к концу 2024 года ставка федеральных фондов составит всего 1,5%, а доходность 10-летних казначейских облигаций США стабильно держится у отметки 1,8%. Тем временем ФРС прогнозировала, что к концу 2024 года ставка будет выше 2%.

Рост долгосрочных процентных ставок позволил бы сдержать инфляцию быстрее. Повышения ставок можно добиться сокращением стимулирующих мер.

🏦 Существует риск, что ФРС пообещает в этом году повысить ставку больше четырёх раз с шагом 25 б. п. Возможно, регулятор решится даже поднять её сразу на 50 б. п. Аналитики также не исключают, что ФРС может допустить возможность продажи более долгосрочных госбумаг позже в текущем году.

Такие действия ФРС, отмечают аналитики, были бы более жёсткими, чем ожидают рынки. В этом случае доходность 10-летних казначейских облигаций США может приблизиться к 2%, а евро, вероятно, отступит ближе к $1,11.

#стратегия
11.2K views13:25
Открыть/Комментировать
2022-01-26 15:55:34
🔎 Vox Populi: интерпретируем итоги опроса инвесторов, который мы провели в январе.
12.8K views12:55
Открыть/Комментировать
2022-01-26 12:51:33 ​​🟢 Группа «Эталон» прогнозирует двузначные темпы роста выручки, аналитики обновят прогноз

Группа «Эталон» в понедельник опубликовала операционные результаты за четвёртый квартал 2021 года. Они неожиданно разошлись с прогнозом компании в части продаж. Тем не менее рост цен, по мнению руководства группы, поддержит её показатели.

📉 За весь 2021 год продажи упали на 17% относительно уровней 2020 года — до 447 тыс. кв. м, а в денежном выражении — на 6% — до 84,4 млрд ₽. Компания прогнозировала более высокие результаты за 2021 год.

🏢 Вместе с тем в четвёртом квартале 2021 года средние цены реализации повысились на 1% относительно предыдущего квартала по всему портфелю, а цены квартир — на 6,6%. Руководство группы не ожидает снижения валовой рентабельности до распределения стоимости приобретённых активов во втором полугодии 2022 года и подтверждает долгосрочный целевой уровень рентабельности — выше 35% на 2022–2023 годы.

💰 Компания также прогнозирует двузначные темпы роста выручки в рублях в 2022 году (фактический результат будет представлен в марте). Рост будет обеспечен за счёт новых проектов, приобретённых в прошлом году. Помимо этого, группа изучает возможности неорганического роста.

💼 Аналитики SberCIB Investment Research планируют обновить прогнозы показателей группы «Эталон» после публикации её результатов за 2021 год по МСФО и обновлённой оценки портфеля (ожидаются в марте). Сейчас акции группы торгуются с привлекательными оценочными коэффициентами с учётом прогнозных показателей на 2022 год — «стоимость предприятия/прогноз EBITDA за 2022 год» 1,3 и «цена/прогноз прибыли за 2022 год» 3,8. Их дивидендная доходность составляет 14%.

Текущая оценка акций — ПОКУПАТЬ, целевая цена — 179 ₽ за акцию, потенциал роста бумаг составляет 111%.

#акции $ETLN
19.5K views09:51
Открыть/Комментировать
2022-01-26 09:49:51
🟢 Рынки 26.01: как читать дашборд
9.0K views06:49
Открыть/Комментировать
2022-01-26 09:49:24 🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Российский рынок восстанавливается, рубль стабилизировался

🗽 Фондовые индексы в США вновь снизились во вторник, в преддверии заседания ФРС инвесторы не рисковали с покупками. Индекс МосБиржи вырос на 0,73% после сильного падения ранее.

📈 Сегодня утром российский рынок продолжил восстанавливаться в отсутствие явно негативных геополитических новостей или заявлений.

🇷🇺 Во вторник рубль смог стабилизироваться ниже 79 за доллар. В среду пройдут переговоры политических советников в нормандском формате: по мнению аналитиков SberCIB Investment Research, они могут способствовать некоторому снижению геополитической напряжённости. На глобальных рынках основным событием станет заседание ФРС США. Если регулятор даст сигнал о повышении ставки более чем на 100 б. п. в этом году, может начаться глобальный рост доллара, и тогда евро приблизится к $1,12, а рубль вернётся к 79 за доллар, полагают аналитики.

🛢 Утром в среду баррель нефти Брент отступил к отметке $88, так как запасы нефти и дистиллятов за неделю, по данным Американского института нефти, сократились незначительно, а бензина — снова выросли. По мнению аналитиков, менее оптимистичная статистика по складским запасам углеводородов от Управления энергетической информации США и итоги заседания ФРС США окажут давление на котировки Брент. Цена нефти может приблизиться к уровню $86 за баррель.

💼 Нерезиденты продолжают выходить с рынка госдолга в условиях высокой неопределенности. По мнению аналитиков, это может продолжиться и в среду.

На повестке дня: макростатистика в России и США

Завершится двухдневное заседание ФРС США.

В России выйдут данные по промышленному производству за декабрь, а также индекс потребительских цен за неделю и за декабрь.

В США будет опубликована статистика Управления энергетической информации по товарным запасам углеводородов.
9.5K views06:49
Открыть/Комментировать
2022-01-25 19:16:00 ​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Падение Nvidia, результаты Детского Мира и IBM

Американские фьючерсы снижаются перед открытием рынка. Вчерашний незначительный «отскок» американских акций оказался временным, инвесторы всё ещё проявляют осторожность перед завтрашним заседанием ФРС США.

🇷🇺 Индекс МосБиржи восстановился на 1,1% к 17:00 мск после сильной распродажи накануне. Российский рынок продолжает показывать динамику в зависимости от напряжённости на геополитической арене.

📉 Слухи о возможном отказе Nvidia от сделки по покупке британского производителя чипов ARM привели к падению акций компании на 4% перед открытием рынка. Потенциально эта сделка на $40 млрд могла стать крупнейшей в полупроводниковой индустрии. Однако регуляторы многих стран выступают против неё, так как считают, что приобретение ARM позволит Nvidia оказывать давление на конкурентов, чьим поставщиком выступает ARM.

🟥🟨🟩🟦 Операционные результаты за 2021 год представил Детский Мир. Как следует из отчётности, общий объём оборота продаж (GMV) составил 184,3 млрд ₽, увеличившись на 16,9% в годовом выражении. Выручка выросла на 15% — до 164,3 млрд ₽. В четвёртом квартале рост замедлился по сравнению с 3 кварталом, что руководство объясняет осенними карантинными ограничениями. За весь год компания открыла 251 новый магазин. Таким образом их число выросло до 1119.

💻 После закрытия американского рынка были опубликованы результаты IBM. Акции одного из крупнейших мировых производителей аппаратного и программного обеспечения выросли на 6% после закрытия: выручка и скорректированная прибыль на акцию оказались лучше прогнозов. Продажи составили $16,7 млрд против ожиданий в $16,0 млрд, а EPS — $3,35, тогда как ожидалось лишь $3,30. Руководство компании сообщило о планах сконцентрироваться на приоритетных направлениях искусственного интеллекта и облачных вычислений.

$NVDA $DSKY $IBM
17.0K views16:16
Открыть/Комментировать
2022-01-25 17:01:00
🏢 Инвестиции в недвижимость без крупных вложений. Как устроены фонды недвижимости, какие риски и сколько на них можно заработать

Мы часто говорим про недвижимость как про актив. Можно зарабатывать на аренде, можно — на перепадах цены. В общем, покупка недвижимости интересна — и для диверсификации, и для заработка.

Но если акцию можно купить за 1000 ₽, то недвижимость, как правило, стоит миллионы. Нужно много денег и много смелости, чтобы вложить их в какой-то конкретный объект, и не прогадать.

Однако инвестировать в недвижимость можно коллективно — через закрытые паевые фонды (ЗПИФы). Наши друзья из проекта СберКлевер изучают в своём новом материале, как они устроены.

Почему зачастую это выгоднее, чем купить недвижимость самому? Какие есть риски? И сколько на этом можно заработать?

#обучение
8.7K views14:01
Открыть/Комментировать
2022-01-25 09:52:29
🟢 Рынки 25.01: как читать дашборд
21.5K views06:52
Открыть/Комментировать
2022-01-25 09:52:04 🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ

Индекс МосБиржи корректируется вверх, рубль может стабилизироваться

🗽 Фондовый рынок США завершил понедельник небольшим ростом, несмотря на чрезмерную «просадку» индексов в начале торгов: спрос активизировался ближе к концу сессии. Индекс МосБиржи вчера упал на 5,93% из-за геополитических рисков.

📈 Утром во вторник российский рынок скорректировался вверх более чем на 1%.

🇷🇺 В понедельник рубль ослаб почти на 3% до 79,5 за доллар, так как новости из Украины усилили обеспокоенность инвесторов. Однако Банк России остановил покупки валюты в рамках бюджетного правила, что позволило рублю закрепиться ниже 79 за доллар. По мнению аналитиков SberCIB Investment Research, если геополитическая ситуация не будет ухудшаться, рубль во вторник может приблизиться к 78 за доллар.

🛢 Во вторник утром нефть Брент держится ниже $87 за баррель. Это результат восстановления рынков акций после предшествовавшего падения. По мнению аналитиков, нефть, скорее всего, стабилизируется в пределах текущего коридора $86-87 за баррель после недавнего подорожания в условиях волатильности.

💼 На рынке рублевого госдолга доходности уже приблизились к 10%, но, по мнению аналитиков, давление может сохраниться и сегодня.

На повестке дня: результаты группы ЛСР и ММК, макростатистика в Европе и США

Будут опубликованы операционные результаты ММК и Группы ЛСР за 2021 год.

Выйдут индексы потребительского доверия в США от Conference Board и производственной активности от ФРБ Ричмонда за январь.
21.9K views06:52
Открыть/Комментировать
2022-01-24 20:38:54
🟢Новый выпуск еженедельного видео Top News от SberCIB

Аналитик SberCIB Анастасия Лукина поясняет, почему на прошлой неделе российский и американский фондовые рынки продолжили показывать негативную динамику и на какие события следует обратить внимание на текущей неделе.

Анастасия также обращает внимание на факторы, благодаря которым сохраняется потенциал роста акций ГК ПИК, и разбирает, в связи с чем акции Activision Blizzard остаются в топе иностранных ценных бумаг с листингом на МосБирже. С подборкой можно ознакомиться здесь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.  

📼 Смотрите предыдущие выпуски по ссылке. 

#акции #стратегия #медиа $ATVI $PIKK
12.8K views17:38
Открыть/Комментировать
2022-01-24 19:30:21 🟢 Обзор главных событий на рынке облигаций и валюты

Ренат Малин, директор по инвестициям УК Сбер Управление Активами

📜 Глобальный рынок облигаций

Индекс высокодоходных евробондов EM — +0,4%
Индекс еврооблигаций развивающихся рынков — +0%

• На прошлой неделе на долговых рынках динамика была смешанная. Доходности десятилетних гособлигаций США снизились на 3 базисных пункта, двухлетних — выросли на 3 базисных пункта.

На международных рынках была повышенная волатильность перед заседанием ФРС на этой неделе.

• На рынках еврооблигаций развивающихся стран динамика тоже неоднородная. Подешевели еврооблигации Латинской Америки, Европы, Ближнего Востока и Африки.

С другой стороны, азиатские рынки росли из-за того, что Народный банк Китая снизил учётные ставки. Свою роль сыграли новости о том, что власти смягчат регулирование недвижимости — это помогло восстановиться котировкам в этом секторе и связанных с ним отраслях.

• Ключевое событие недели для глобальных рынков — заседание ФРС, на котором регулятор может ужесточить риторику в отношении монетарной политики.

Сейчас рынок закладывает в стоимость повышение ставки в марте на 25 базисных пунктов и четыре повышения (на 25 базисных пунктов каждое) в течение 2022 года.

• Кроме того, на неделе выйдут данные по индексу PCE в США — это показатель инфляции, на который в первую очередь обращает внимание ФРС.

• На наш взгляд, еврооблигации развивающихся рынков остаются привлекательными благодаря высокому кредитному качеству компаний и более высоким доходностям, чем у облигаций развитых рынков и банковских депозитов.

При этом мы рекомендуем внимательно выбирать страны, отрасли и компании, принимать во внимание их специфические риски — например выборы в Бразилии и Колумбии, проблемы с ликвидностью у Китайских девелоперов.

🇷🇺 Рублёвый долговой рынок

Индекс RUEU10 — -0,9%
Индекс гособлигаций — -0,2%
Индекс корпоративных облигаций Мосбиржи — -0,7%

• На российском рынке еврооблигаций динамика на прошлой неделе была негативной. Локальный долговой рынок также был под давлением. Российские активы дешевели из-за геополитики. 

• На локальном долговом рынке в фокусе инвесторов остаются геополитические новости и данные по инфляции. Мы считаем, что фундаментально у рынка ОФЗ высокий потенциал: у России сильное макроэкономическое положение — низкий уровень госдолга, высокий уровень резервов, консервативная бюджетная и монетарная политика — а инфляция скоро начнёт замедляться.

👛 Валютный рынок

• На прошлой неделе рубль ослаб на 1,6%, до 77,5 за доллар, преимущественно из-за роста геополитической премии, продаж российских активов со стороны иностранных инвесторов и укрепления доллара (индекс DXY +0,5%). 

• Ослабление рубля сдерживал рост цен на нефть (Brent +1,6%). На дальнейший курс будет влиять геополитика, спрос инвесторов на рисковые активы и цены на нефть. 

В краткосрочной перспективе мы ожидаем рубль в диапазоне 76–79 за доллар.
15.6K views16:30
Открыть/Комментировать
2022-01-24 19:05:31 ​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Снижение индекса МосБиржи и ГК «Обувь России», результаты Норникеля

Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно снижаются до начала торгов в США. Инвесторы пока предпочитают избегать рискованных активов, ожидая итогов заседания ФРС США, которые станут известны в среду.

📈 Индекс МосБиржи на фоне сложной геополитической обстановки снизился на 5,5% к 17:00 мск.

👞 После новостей о техническом дефолте, о котором мы писали в пятницу, котировки ГК «Обувь России» повторили динамику предыдущего торгового дня и к 17:00 мск вновь снизились — на 25%.

Норникель представил операционные результаты за четвёртый квартал и 2021 год. Производство никеля, меди, палладия и платины увеличилось в четвёртом квартале относительно третьего квартала соответственно на 25%, 3%, 18% и 23%. По итогам всего года, однако, производство снизилось. Основная причина — приостановка работы Норильской обогатительной фабрики и добычи на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский» в связи с авариями. Сейчас все активы работают на полную мощность.

$ORUP $GMKN
16.2K views16:05
Открыть/Комментировать
2022-01-24 18:30:21 🎙 Каким будет рынок по итогам года: вебинар с аналитиками SberCIB

С начала года на рынках высокая волатильность. Возрастает угроза формирования «идеального шторма». Геополитика, высокая инфляция и ожидаемое замедление экономического роста стимулируют инвесторов особенно осторожно подходить к выбору активов.

Аналитики SberCIB Investment Research поговорили о том, удастся ли рынку вырасти по итогам этого года, на какие активы следует обратить внимание, а каких лучше сторониться.

📼 Смотрите запись по ссылке.
17.0K views15:30
Открыть/Комментировать
2022-01-24 18:12:56
Что будет с ключевой ставкой на заседании ЦБ в феврале (сейчас — 8,50%)?
Anonymous Poll
41%
Вырастет на 1%
40%
Вырастет на 0,5%
11%
Вырастет на 0,25%
8%
Останется без изменений
6.6K voters17.7K views15:12
Открыть/Комментировать
2022-01-24 18:11:56
Как изменится инфляция в следующие 12 месяцев?
Anonymous Poll
55%
Ускорится
28%
Останется на текущем уровне
17%
Замедлится
6.2K voters17.1K views15:11
Открыть/Комментировать